二月麦
**【招商公用环保】广东用电负...
**【招商公用环保】广东用电负荷提前创新高** 【招商公用环保】广东用电负荷提前创新高，气候催化已逐步兑现，重申电力板块结构性机会 昨日，广东电网用电负荷今年第一次创新高，达到1.66亿千瓦，同比增长0.61%，较往年首次峰值出现时间提前近两个月。负荷快速攀升或主要受厄尔尼诺气候影响，近期广东气温快速攀升，空调负荷集中释放，叠加经济回暖和促消费政策落地见效，有望全方位带动用电需求高增。 重申业绩空窗期电力板块三重催化： 【一重催化】现货…
**【消息称LG电子就出售电视...
**【消息称LG电子就出售电视业务与海信交涉】** IT之家5月28日消息，韩媒EBN当地时间今日报道称，LG电子(LGElectronics)高管在近日的中国北京行程中与海信(Hisense)高管就业务重组计划进行了协调磋商，而这其中就包括就出售电视业务部门的可能性。 报道援引Omdia的数据指出，LG电子近年来在全球电视市场的出货量占比一直处于10%左右，已低于TCL、海信等竞争对手。 值得注意的是，LGDisplay退出大型LCD…
**重视华虹链核心功率半导体标...
**重视华虹链核心功率半导体标的** 重视华虹链核心功率半导体标的【新洁能】，华虹第一大本土功率客户，从FAB厂的产能紧张理解功率半导体的涨价持续性，看翻倍空间 FAB厂近期的持续涨价进一步验证了功率半导体产能的极度紧缺逻辑，台积电计划下半年上调3nm制程报价，值得注意的是其在25-26年陆续转产成熟制程产线至先进封装，在此背景下先进封装的工艺仍因短缺出现涨价，那功率的代工产能更是紧上加紧。而此时新洁能与华虹的深度绑定关系成为了最强的a…
**比亚迪智能化战略-4** ...
**比亚迪智能化战略-4** “敢为”是发布会的名字 猜测一定是做了些同行之前没做过的事，做出一种全新的探索，无人触达过 也可能主语是产品，是消费者，让他们‘敢于’做些什么 总之，应该是有个新东西，值得期待
**PTFE的一些增量逻辑--...
**PTFE的一些增量逻辑--260528** 传统M9+玻纤布：树脂/玻纤体系，表面活性高、常规工艺即可加工，切换Q布硬度增加，切割打孔难消耗大，设备升级点在于做减法的设备（两个大族、鼎泰、中钨） PTFE体系：极低介电常数(Dk)、极低损耗(Df)，高频高速信号好；但表面惰性极强、附着力差、耐高温、质地偏软、压缩特性特殊，同样需要升级设备和材料 受益方向1：PTFE表面能极低、化学惰性强，普通PCB油墨无法附着，易脱落、渗镀、露铜，…
**海外投行业务收入加速回暖*...
**海外投行业务收入加速回暖** 2026年初至今全球投行业务收入461.85亿美元，同比增长20%。 AI融资旺盛是海外投行收入高增的重要催化因素。年初至今，科技行业对应投行项目规模分别同比增长:投资级公司债（+145%）、高收益公司债（+111%）、并购（+43%）、股权资本市场（+130%，含IPO/再融资/可转债等）。
**【长江电新】横店东磁：铁氧...
**【长江电新】横店东磁：铁氧体磁材龙头，受益AI快速发展，估值有望重塑** 1、公司是铁氧体磁材龙头，产品覆盖永磁铁氧体、软磁铁氧体、金属软磁粉芯等。一方面，年产能达到30万吨，出货量位列行业首位，其中永磁铁氧体市占率超过20%；另一方面，软磁业务受益AI算力发展，公司披露高端软磁材料已向部分国内外头部的SST客户进行配套（目前该应用仍处于导入初期），间接配套HVDC产业软磁材料已经批量出货。 2、公司从磁材向下游器件一体化发展，可供…
**鸿富瀚持续推荐液冷放量在即...
**鸿富瀚持续推荐液冷放量在即，持续拓展客户打开成长空间** 阿里巴巴智算中心26年预计新增总算力负载2GW，其中首批500MW招标已于26年4月启动，公司作为国内头部互联网及组装厂核心供应商，液冷产品有望凭借其制造与客户优势持续受益于需求增加，建议重视！ 液冷新业务弹性充足，26年是起量元年！公司数据中心液冷产品核心产品包括液冷板模组及全链条解决方案。公司已取得国内头部互联网及组装厂订单，并成功获取Meta、Amazon等北美大客户的…
**MLCC涨价周期启动，经销...
**MLCC涨价周期启动，经销商库存重估** 风华高科稼动率90%暂停接单，太诱涨价，村田涨15-35%，MLCC供需逆转。AI服务器MLCC用量暴涨，2026年全球需求预计增长87%。 商络电子：国内最大MLCC经销商，库存13亿+。MLCC涨价20-30%可带来约2.6-3.9亿库存重估收益。Q1净利润2.57亿同比+600%，存储+MLCC双驱动。 盈方微：代理风华高科、三环集团等国产MLCC，受益国产替代加速。中低端MLCC涨价…
**【中控技术】务必重视！再次...
**【中控技术】务必重视！再次提示布局机会，持续独家强烈推荐！20260528** 重申要点： 1)工业AI通用大模型，产品身位代际领先，卡位非常之稀缺。 2)下游实际效益非常明确，TPT的需求Q2明确提速！ 3)中控在AI+制造政策层面，"自上而下"的政策匹配度非常明确，央国企需求有望加速！ 调整带来上车良机！继续强烈推荐！ 欢迎call最新变化
**【横店东磁】重要更新：光模...
**【横店东磁】重要更新：光模块磁材+MLCC，磁材龙头拥抱AI** 重要更新：国内光模块龙头与公司开启对接，目标为光模块磁性器件国产替代。后续公司全面接手磁性器件国产化开发工作。 光模块磁性器件 价：假设800G光模块里磁性器件价值量60-80元，1.6T磁性器件价值量预计翻倍以上。 量：假设2027年800G/1.6T光模块需求8000万/8000万只，其中国内光模块占比80%。 市场空间：假设磁性器件50%-100%国产替代率，对…
**1.四方达海外大客户CVD...
**1.四方达海外大客户CVD金刚石散热片热导率超2000并通过...** 1.四方达海外大客户CVD金刚石散热片热导率超2000并通过海外客户测试:进入小批量供货阶段:，验证高端技术竞争力，有望打开GPU等高端电子散热市场，带来高附加值订单增量。 2.沃尔德：GPU前期已有部分交样验证中；手机芯片配套国内客户手机芯片进行开发；光模块客户有明确开发需求在测试；部分客户/产品性能测试通过，进入应用测试阶段。 钻石散热和金刚石钻针分别各自给…
**FAB：成熟/先进均在演绎...
**FAB：成熟/先进均在演绎量价齐升** 一、＃边际：成熟量价齐升更明确！ 海外功率模拟持续上演量价齐升，英飞凌二次涨价！ 国内代工厂当前已经明确要给客户涨价10-20%。 二、边际：韬技术打开国内先进制程上限 先进代工+3D封装都是FAB做的，最核心增量环节都留存在FAB内部，未来新技术路演最受益必是FAB。 消息称台积电下半年3nm涨价15%明年涨10%。 瞄准中军中芯华虹，买在新一轮涨价周期的起点。 ———————————— S…
**安靠智电：北美变压器出海订...
**安靠智电：北美变压器出海订单指引上修** 事件：公司上修26年北美AIDC订单至1亿美金，新增4500万+主变&配变订单。 逻辑：后续重点项目包括EPC客户6000万订单、AIDC主变100台（9月发货）。产能翻倍扩产周期仅6个月。 关注方向：安靠智电（26/27年利润1/4亿，27年30XPE，合计看170亿） - 印度、欧洲还未到6月就持续极端高温，用电负荷屡破峰值，电网设备重负需要备战，变压如果面临器频繁过载跳闸、起火的极端天…
**之前的的群票禾望电气** ...
**之前的的群票禾望电气** 之前的的群票禾望电气，盛合晶微，帝奥微等都走得很顺畅，这周的群票华虹公司首挖是魏博士@E玲珑 ，两周前底部分享的；最坚定的是孙大佬@孙长青CQSUN ，近一周多次强call，周四盘前的第一个是本群主，此外还有@LEO @ai捕手 @贾殿村 @霍竞春 @管微笑 @AA大神 等一共8位审美在线
**【TMT】MiniMax即...
**【TMT】MiniMax即将正式纳入恒科，预计8月入通** 【1】黄金赛道：AI最底层创新驱动，大模型兑现对数级增长。海外AnthropicARR对数级增长，预计4月底440亿美金，估值快速突破9000亿，且26Q2实现盈利。 【2】资产稀缺：全球上市大模型仅有2家。MiniMax作为国产上市大模型，特色是全球化及全模态。当前全球大模型格局未定，在牌桌上、有持续迭代能力和前沿竞争力更加重要。 【3】预计MiniMax6月发布Lite…
**剑桥科技：H股配售点评**...
**剑桥科技：H股配售点评** 剑桥科技：H股配售点评，唯一拥有港股融资渠道的光模块公司，在锁料、现金流、全球化布局上具备独家优势。 事件：剑桥科技拟配售1560万股，净筹19.67亿港元。每股配售股份的配售价126.66港元，折让约8.88%。配售所得款项净额将用于集团的核心部件的战略性储备、补充集团营运资金以及其他一般企业用途，以支持集团的可持续发展及加速集团全球化战略的实施。 核心是“资金驱动的军备竞赛”：锁料、全球化布局均需巨量…
**美国总统特朗普27日在白宫...
**美国总统特朗普27日在白宫举行的内阁会议上称** 美国总统特朗普27日在白宫举行的内阁会议上称，美国与伊朗的协议必须“完美”，并再次暗示，美伊协议若要达成，可能取决于更多中东国家加入“亚伯拉罕协议”。特朗普称，伊朗试图“拖延时间”，但不会成功。他不会因为中期选举、即国会改选临近就同伊朗仓促达成协议，“我不在乎中期选举”。
**MLCC测算：假设全球10...
**MLCC测算：假设全球1000万台AI服务器** MLCC测算： 假设全球1000万台AI服务器，单台AI服务器4-5万颗MLCC，AI带来的需求为4000-5000亿颗。 每年MLCC需求量大概在4-5万亿颗，从量上看AI对全球MLCC需求的拉动在10%。 但由于高容产品产能是不兼容的，产能所带来的挤出效应高达20-25%。 村田法说会提到：每增加一颗高端MLCC产能，可能需要减少两颗多普通MLCC产能。 2026年下半年高容ML…
**Nvidia首席执行官黄仁...
**Nvidia首席执行官黄仁勋在访台期间称台湾是“AI革命的中...** Nvidia首席执行官黄仁勋在访台期间称台湾是“AI革命的中心”，并补充说Nvidia很快将每年花费1500亿美元从台湾采购物资，高于目前的约1000亿美元和几年前的100亿至150亿美元。以下为主要引述： “VeraRubin可能是台湾历史上规模最大的产品发布。” 每个VeraRubin系统由近200万个零件组成，并包含150家不同的生态系统合作伙伴来共同打造…