数据点评与信息筛选
240601一个增量资金视角下的商品新范式思考
本文没有数据支持，只是同业沟通心得与一些思考后的想法，不一定对，看个乐呵哈： 要点： 1. 所谓宏观资金主导商品市场的说法我并不认为是准确的，目前更像是热钱流入驱动。 2. 产业资金受益于上一轮棚改货币化与供给侧改革，但2021年后恐怕越来越难打赢增量热钱。 3. 如果A股市场继续抢裤子，高风险偏好资金继续涌入商品市场是大概率事件。 最近问做...
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微信支付相关传言：我们认为影响...
微信支付相关传言：我们认为影响可控，无需过度担心 1）监管希望适当降低份额并不是新消息：Pony在今年1月底年会就提及，“微信支付是唯一被要求要降份额的，份额里面其中一半是银行卡直接扣的，还有一半是转账、不是支付，我们和银行是合作关系。” 2）目前从支付GTV市场份额来看：#商业支付部分微信支付和支付宝份额相当、并非一家垄断； 如果加上社交支付部分（包括个人码、红包、转账等），微信支付份额高于支付宝，#但是社交支付微信仅收取银行通道费、…
BBG：要求腾讯压降tx支付的...
BBG：要求腾讯压降tx支付的市场份额
路边社传: “必要时会进行卖...
路边社传: “必要时会进行卖出低风险债券包括国债操作”并非空穴来风，下一步ym会开展跟大行借券做卖出操作，最快下周即可实施
libei总锐评
libei总锐评
火锅市传闻：（注：有关部分城投...
火锅市传闻：（注：有关部分城投平台退出35号文监管名单，可以新增债务融资） 退重点省份时点：6月底/24年底25年初 退名单：LJ新区和GX区作为试点，6月底上报； 退名单要求：需满足三个条件（隐债清零、2/3银行债权人同意、声明不承担政府融资职能) 化债机制：ZF专班下含3个小组，CF发投&XN担保重点参与 考核指标：整体债务规模压降、高息（6%以上）债务规模压降、平台瘦身减少平台数量、非标压降 利息偿还来源：砸锅卖铁资产盘活、应收追…
从用票据给社融注水的情况来看，...
从用票据给社融注水的情况来看，5月社融真实表现改善有限。
大宗商品涨价对中游制造业的冲击还在进一步扩大——5月PMI数据快评
5月制造业PMI为49.5，前值50.4。首先5-6月PMI下滑是符合季节性规律的，因为南方雨季影响开工（22年除外，那次是上海feng城影响）。对这个数字本身，没必要做很利空的解读。 但其中的分项数据，有些不是很好看。 首先，新订单PMI环比下行比较快；如果我们计算新订单和在手订单的差值，就会发现新订单呈现出后劲不足的特征。新出口订单维持在近四年高位，但前几个月是比21年还好的，现在没有更好了。一般来说从出口下订单到落实排产、商品出关…
今日小作文：传央h是想要降准降...
今日小作文：传央h是想要降准降息，又怕汇率压力，先让长端上去，降完以后再看。 ——来自此前被央妈召集开会并帮忙传播观点的券商
240530最怕政ce合成谬误
有朋友会觉得目前量化天天恶心人导致什么行情都不持续。我建议反过来想，高频量化是学习到了胜率最高的交易模式，反倒应该想想是什么样的基本面导致了量化只能从高开捅人这个模式里赚钱呢？ 21年7-8月是那些量化在锂矿，周期股里高举高打；23年4-6月是量化在CPO里高举高打；请问为什么23年下半年之后量化都变老阴比了？23年8月券商涨起来，捅；12月光伏涨起来，捅；CXO涨...
减碳去产能的落地进展，与202...
减碳去产能的落地进展，与2021年拉闸限电的回顾 今天青海这么快就落实的昨晚GWY有关方案我很意外，带大家来盘一盘政策落地进程；另外21年我在某期货公司做硅铁硅锰研究，按那年的进度帮各位盘一下后面会怎么样： 昨天GWY出节能降碳方案，接下来是发GW和G信部、环保bu、能源局联合出文件了。随后地方跟进，工信发改能源局和电业局找企业开会，各自上报能耗情况；然后一企一策给停产减产方案，或者加收高能耗附加电价。 因此从现在往后一个月，高能耗产业…
2024年5月30日 15:0...
2024年5月30日 15:05:10 - 中国央行回复路透问询称：高度关注当前债券市场变化及潜在风险，必要时会进行卖出低风险债券包括国债操作 2024年5月30日 15:05:42 - 中国央行：当前债券市场无风险资产需求较大，银行存款受债券价格上涨预期影响向债市分流，进一步扩大安全资产需求
补充一下热卷今日小作文，真假难...
补充一下热卷今日小作文，真假难辨但对盘面构成影响。
路边社的ccgx小作文，真伪难...
路边社的ccgx小作文，真伪难辨请留意风险。
表需低于预期；路边社再次传闻热...
表需低于预期；路边社再次传闻热卷查出口问题。
我发现计算机行业首席都好牛逼，...
我发现计算机行业首席都好牛逼，发特别国债了吹有利于财政支持国产软件，利好信创；发节能降碳方案了吹利好虚拟电厂。 如果不看k线，你甚至会认为他说的很有道理。（小作文传销性质太重我就不发了）
240529节能减排方案--长...
240529节能减排方案--长江
供学习参考，我也不懂 降碳是...
供学习参考，我也不懂
注：今日节能减碳文件我认为没有...
注：今日节能减碳文件我认为没有多大实质性影响，但A股已经处于电风扇癫狂情绪，不炒点啥和电力&高能耗相关的品种估计大家都难受；小作文行情很容易走成大基金三期之后电子股高开低走、新三样限产之后锂电高开低走的行情，真伪自辩我仅友情转发哈—— 简单梳理一下高能耗产业。 根据国家发改委的定义，高能耗产品有如下： （1）炼油；煤制焦炭；煤制甲醇；煤制乙二醇； （2）烧碱；纯碱；电石（碳化钙）；乙烯；对二甲苯（PX）；黄磷；合成氨；磷酸铵； （3）玻…