数据点评与信息筛选
241016--如何理解四川板...
经MCN了解，本轮四川炒地图行情是典型的抖音行情——新股民听得热血澎湃，下单。 从大背景上，我理解这还是更像是个货币现象。居民充值进股市，带动M2反弹；M2-M1剪刀差扩大，M2-社融剪刀差也扩大。这说明是货币的水多，基本面少。随着近期年内第二轮存款利率下行，在基本面出现之前共识性更强的，仍然是宽货币在持续，利率在下行，经济基本面下行未见拐点。 如果只对短期刻舟的话，我认为是2020年7月、2022年7月和2023年8月的混合体： 20…
我输给了自己的妙手。顺周期证伪...
我输给了自己的妙手。顺周期证伪了，券商高位套人了。我以为去干军工合情合理，没想到最合理的是炒地图——四川板块，最强的备战概念[苦涩]机构完全参与不了，龙字股、蛇字股之后又有了川字股
川大智胜和高新发展有炒四川的一...
川大智胜和高新发展有炒四川的一天......可以复盘下去年是什么时候炒龙字股的[裂开] 我还是不懂新股民心思，我以为外需不行了炒内需，可以YY各种新消费；结果人家来炒地图[裂开]最无法证伪的一集
🔥【Mstech】ASML 2...
🔥【Mstech】ASML 24Q3速评 ▶24Q3订单不及预期 - 收入74.7亿欧元，qoq+20%，超市场预期（71.7亿欧元）； - 订单26.3亿欧元（其中EUV 14亿欧元），大幅低于预期（53.9亿欧元）； - 下修25年指引：预计25年收入300-350亿欧元（前期指引300-400亿欧元），毛利率51%～53%（预期53.9%） ▶低预期原因： 1、行业整体周期性复苏较慢，客户投资放缓； 2、先进工艺客户delay，…
241015--出口数据中的美强+非美弱
9月出口同比增速显著低于预期，仅为1.6%。三驾马车都塌了，因此逆周期调节要强化。因此，坏消息是好消息。 但是从出口结构中，我认为还是有些信息值得关注。 海关总署表示，9月当月，我国出口2.17万亿元，增长了1.6%，增速确实有所放缓，初步分析，主要是受一些短期偶发因素的影响。首先，跟9月份的极端天气有一定的关系，其次，前段时间受全球航运不畅、集装箱短缺，以及...
241014--关注海外川普交...
在佛罗里达飓风过后白宫被指救灾不力，川王支持率持续反弹；目前民调数据已强于哈里斯，7月川普交易的记忆又被大家捡了起来。 而国庆期间美国非农超预期、上周美国CPI超预期都降低了11月的降息概率，再通胀风险升温。 海外资产强度排序是 。和这堆核心资产最相似的是中国哑铃，得看看怎么动。
241014--2024年9月社融数据点评：流动性总闸门正在打开
9月M1同比增速-7.6%，预期-7.2%，前值-7.3%；M2同比6.8%，预期6.4%，前值6.3%。 M1低于预期，M2大超预期。如果按过去几年，这其实都是一个不好的数字——实体经济经营困境没有改善，钱全部在空转。 但如今不一样，M2超预期对金融市场就是个好信息。你先别说有没有用的问题，就先说有没有水吧。从今年4月开始，持续“打击金融空转”；现在终于不打击了，让牛多喝水解解渴没啥不好的。...
中国9月社会融资数据： M...
中国9月社会融资数据： M1年率-7.4%，前值-7.3%; M0年率11.5%，前值12.2%。 1-9月社会融资规模增量累计为25.66万亿元，比上年同期少3.68万亿元（9月新增社融3.76万亿，8月3.03万亿）；人民币贷款增加16.02万亿元（9月新增人民币贷款1.59万亿，预期1.09万亿）。 M2-M1剪刀差新高，好。主要贡献应该是居民给股票账户充值，证券账户保证金算M2。
中国9月出口（以美元计价）同比...
显著低于预期，但是目前坏消息就是好消息，好消息更是好消息。
241013--关注明天红利股...
里面有看央行5000亿货币政策工具利好高股息、当题材炒的，周五宣布的第一批券商申报落地规模就100亿，低于市场预期，看看有没有人砸。 里面有做肌肉记忆的——放水+牛市，炒完券商了，炒完TMT科技了，必须炒中字头。可是财政化债发酵之后，炒AMC的人也是想抢券商的热度。这两波人要不要battle一下？ 红利和中字头建筑企业有一点交集，但不多。关注周四周五折腾八大建筑央企的人究竟是什么思路，是炒15年中字头记忆？还是赌财政搞基建？取决于明天大…
因为二手房成交过节期间没法网签...
因为二手房成交过节期间没法网签，国庆期间看房热潮究竟带动多少实际成交，会在后面半个月里逐渐体现。从现在到月底，我维持一周两更二手房数据的节奏： ，上海没数据；其他新一线和二线城市因为早就一放到底所以没啥变化。
241013--除了菜价，其他还是通缩
首先说结论：现在坏消息是好消息，好消息更是好消息。CPI低于预期，意味着你周期调节加力。剩下的没兴趣可以不用看了，本月数据不重要。 中国9月CPI同比上涨0.4%，预期涨0.7%，前值涨0.6%。PPI同比下降2.8%，预期下降2.6%，前值下降1.8%。 在CPI分项上，食品涨价一骑绝尘，非食品与服务价格仍拐头向下。 在食品内部，价格上涨最明显的是蔬菜涨价的持续性令人咋舌；此外也带动了水果价格上涨。肉类价格表现仍不明显。 我个人不清楚…
241012--有一种爱叫做放手：宽财政方向C端强于G端
有关“先不要说，xxxx”这个事情，大家恐怕讨论不出什么结果。毕竟当事人不出来澄清，那么猜来猜去也不过是闲聊而已。 但本场发布会通篇看下来，让我想起了邓公的那句话——“中央没有钱，可以给些政策，你们自己去搞，杀出一条血路来。” 就ZC本身而言，目前没有提及新增财政工具X万亿规模可以说低于预期，也可以说没有低于预期。因为这个事情是月底的RDCWH决定的，不宜提前剧透。 反倒是数字之外的事情，让我感觉比较有趣。因为现在大家都不知道数，可以聊…
ETF加仓速度显著放缓。#港股...
ETF加仓速度显著放缓。
【天风电新】特斯拉发布会信息快...
【天风电新】特斯拉发布会信息快递-1011 ——————————— 1、发布会现场有50架搭载了完全自动驾驶能力FSD的汽车，有Model Y和Cybercab，都没有方向盘、踏盘。 2、安全性：FSD安全性超过人类10倍。 3、成本：自动驾驶成本会非常低，平均成本会大幅降低，现在还是挺高，Cybercab随着 量的扩大未来会降低至0.2美元/英里，目前是1美元/英里。Cybercab车辆成本低于3万美元。 4、时间线：25年在德州和加…
信用债情绪V反，债基理财连续两...
信用债情绪V反，债基理财连续两日恢复净申购。 回到了大家熟悉的红利+债的环节。哑铃另一头的CPO回来不回来？
仍需关注：海外再通胀风险，是否...
仍需关注：海外再通胀风险，是否构成国内“有力度的降息”的掣肘。
一个感觉不一定对，散户在权益上...
一个感觉不一定对，散户在权益上帮大股东和公募、老股民解套了，三万亿成交买进去也有三万亿卖出去。 黑色这边也是相似的，虽然最后可能还是没需求，但是期货多头帮钢厂度过盈利难关了......
美国9月总体/核心CPI双双超...
核心CPI环比录得+0.3%，外资行中值预期+0.27%、彭博一致预期+0.2%、前值+0.28%； 总体CPI环比录得+0.2%，外资行中值预期+0.10%、彭博一致预期+0.1%、前值+0.19%。 分项来看，食品项+0.4%（前值+0.1%）、能源项+0.3%（前值+0.3%）；核心商品结束多个月连续通缩、转为+0.2%，主要是新车和二手车（+0.2%/+0.3%）贡献；核心服务+0.4%持平前值，好消息是住房通胀边际明显放缓仅+…
总量分子一个超预期和一个可能低...
。路边社有传9月底YM突击指导冲了一次季末社融增量，前面几个月被压抑“挤水分”可能回充。这仍然可能构成银行保险的利好，外资会给出正面积极解读。但是我个人认为社融的主要增量需要在10月数据里见到，部分银行反馈，居民短期信用贷款增长已超过年初开门红时期，因此无论地产行不行，居民信贷都拐头向上了；关注零售型银行、尤其是后排的那几个怎么反馈。 。比如过去社融不好的时候，YM都选择在周五晚上发，避免数据出了之后市场跌背锅。从目前的已知信息了解到财…