数据点评与信息筛选
明天港股需要关注下外资脸色，今...
明天港股需要关注下外资脸色，今天上海地产政策低于此前路透的传闻；看看外资会不会介意这个事情。 之前类似的情况是5.17地产新政落地，A-H指数反弹到位；地产自己多涨了一段。但目前不同的地方在于股市有庞大的增量资金了，因此未必会出现当时的情况。只是还得看看外资的态度，毕竟他们是最先买入的，如果他们变卦了的话都是明牌，肯定会写文章bb。到时候如果是这样，那得考虑做行业轮动了。
央行货币政策委员会第三季度例会...
240929--从水牛到复苏牛，周五之后发生了什么
要点总结： 在周末楼市成交情绪超预期恢复后，市场的关注点开始从财政发力能不能稳住地产，转换为地产新开工回升能不能阶段性充实财政。这个变化对宽信用、实物工作量的拉动是显著的，因此需要关注水牛交易能否切换为复苏交易。 周五下午3点收盘之前的内容，我就不再讨论了——ZZJ定调超预期，可以预期14年的水牛；逼空量化带来的期指涨停那些，不必再次念经。 但是周五下午到商品夜盘，发生了一些微妙的转变——...
明天写分析，今晚喝多了码不出字...
明天写分析，今晚喝多了码不出字来 周末两个成交（询价）爆单了：核心城市二手房，螺纹钢。
gu ben培元翻篇的标志；也...
gu ben培元翻篇的标志；也是今晚黑色期货交易的信息。
连这个小作文都能成真，实在是太...
连这个小作文都能成真，实在是太意外了...... 1. **上海自贸区的金融改革**：沈丹阳博士认为上海自贸区的设立是中国主动开放的举措，旨在推动金融领域的开放创新。他提到自贸区在人民币资本项目可兑换、金融市场利率市场化、人民币跨境使用等方面会进行先行先试。 2. **金融对经济的拉动作用**：他指出，虽然中国的单位出口对本国就业的拉动作用相对较小，但总出口对促进国内就业作用显著，这表明金融贸易对经济增长有显著贡献。 3. **全球价值…
今年最惨的产品策略——中性量化...
1-2月，因为有禁止净卖出的约束在，个股多单平不出去、只能踩踏式空期指对冲降仓位；结果把IC打出了巨大的贴水。 今天，因为上交所成交不畅，个股空单平不出去；只能踩踏式做多期指，保护空头仓位；结果把IC打出了巨大的升水。 天灾[撇嘴]
历史上4个交易日指数累积涨跌超...
—— 坦率地讲图里的几个片段可参考性不强。并不是说这次不一样后面大牛市，而是大量回测案例都出现在08年、15年这种牛转熊区间的高波动震荡；目前这个情况从货币角度找14年刻舟不难，但从市场交易结构角度真的是不像。
上一条被删，懒得再写了：8月工...
上一条被删，懒得再写了：8月工业企业利润低于预期，利好。 以及建议各位关注一下场外资金动向，我有两个摄影群一上午都没人po图，全在聊股票。熊了TMD两年多了熬到今天，都是义士；要积极做好对新股民宣传工作。
8月规模以上工业企业利润大幅不...
8月规模以上工业企业利润大幅不及预期。 在前两个月，这数据出来了肯定跌。因为保持战略定力，光看见失血不看见输血。 但现在不一样了，真的回到了2022年之前的中国宏观分析范式：数据越差越有政策。
今天关注下债基有没有赎回压力，...
今天关注下债基有没有赎回压力，权益这么牛多少会有一些影响。 由于很多理财是T+2赎回的，因此赎回压力并不体现在26号，而是体现在27号和30号。 短债有ym呵护+降准降息，大概没事；长债就难说了。没想到压力测试靠的是A股上涨。，之前我的理想版本是白酒出份子钱给成长股轮动，现在这个版本证伪了。那么压力就给到了如果TL下跌明显，是红利出份子钱补贴金融消费，还是CPO出份子钱补贴金融消费了……
市场点评：信心比国债更重要 ...
市场点评：信心比国债更重要 政策转向力度远远超出我的预期，此前宽货币后指数横盘、成长轮动、做结构性外需的剧本，被抛弃了。 大金融被利好，这个属于存量信息。但增量信息的地产和消费确实是完全误判，一点都没拿；这回是真煞笔了。 个人认为从定性上，应该刻舟参考18.12；因为本轮最显著的打方向盘特征，是“放水”。22年底货币政策不是关键，但这次一切后续政策的前提都离不开这一句——有力度的降息。 力度，力度，还是TMD力度。 因此我个人感觉，从目…
名篇共赏，最理想的刻舟肯定是1...
名篇共赏，最理想的刻舟肯定是14年11月这次——
有关“三个区分开”——#经济数...
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#黑色系
解决问题的第一步是承认问题的存...
解决问题的第一步是承认问题的存在——24.09.26 ZZJ会议首次提出 。
*中国据悉考虑向国有大行注资多...
目前能看到对大金融的利好，就是这降准释放1万亿+特别国债1万亿了
弘则宏观观点更新： 中美政策...
弘则宏观观点更新： 中美政策共振，对资产偏乐观，股票的故事会比大宗的要大。国内政策分两类影响，一个是对经济的帮助比较边际， 二是炮火集中在A股。国内政策还是面临全球制造业周期下行的问题，短期情绪乐观有帮助，往上可以弹一段，后面反转还需要基本面来配合。(苏畅)
240924--从“正如所料”到大超预期，今天有什么显著变化？
今天的政策信息量超过了最乐观多头的预期上限，因此市场反馈非常激烈。 坦率地讲，有关5000亿互换便利+3000亿回购再贷款的具体分析，我现在没有办法给出解读；因为没见过先例，需要更多ZC细节我才能想清楚这个传导过程。 我们先从今日市场表现看，指数经历了三轮上涨： 开盘前降准符合预期，逆回购利率下调20BP、宣布存量贷款利率下调以及后续LPR也下调，超预期；因此指数涨幅1%左右，到这里我可以拍拍肚皮说...
【张Suki漫谈9.24政策大...
仅代表私下与您学术探讨。完整观点以报告为准。 【1.真正超预期的是什么？】 超预期的只有两个。一个是类似可以借钱回购、一个是沪深300的标的可以抵押给央行换钱炒股。所以本质上，明确增量利好大盘和高股息，不分成长价值，还是分大小的判断。其余降息、按揭利率、首付调降，都算是政策的欠账，市场有预期。 我路演前期判断的十一月开启的政策博弈行情有望提前。 【2.后续决定行情性质的关键在什么？】 关键是财政能否跟上。如果财政没跟上，广谱利率下行后，…