二月麦
**【固态】重视，固态接棒，深...
**【固态】重视，固态接棒，深蹲起跳** 后续的催化是什么？ 1、 深圳电池展：举办时间5月13-15日，25年固态行情的启动点就是深圳电池展，今年我们预计会有更多电池和设备企业秀肌肉，展示他们的固态进度。 2、 设备招标：干法设备将会是第一轮招标环节，节点在4-5月。 选择：【设备】优先，【材料】选确定性强的 设备环节： 1、【宏工科技】、【纳科诺尔】：干法双雄，拿到定点确定性最高的公司； 2、【先惠技术】：Q1预计50%增长，全年估…
**周末和PCB材料厂家的聊了...
**周末和PCB材料厂家的聊了一圈（具体哪家不说了）** 周末和PCB材料厂家的聊了一圈（具体哪家不说了），谷歌和英伟达传达给客户，客户传达给他们的拉货节奏很OK，然后对于上游材料，电子布，铜箔，特种树脂按紧缺程度排先后，设备目前也要提前6个月定。 对于材料涨价判断，目前判断，这轮pcb上游材料基本上27年才能缓解，缓解之后价格才会回落，不过他们也做好了顺价的准备了，量会起的很快，现在关键的是要备货，任何一个环节卡点，都会造成生产线停摆…
**思源电气25年报点评260...
**思源电气25年报点评260419** 公司发布25年年报（此前已发布预告）。 25年营收215.4亿元，同比+34.3%；归母净利润31.5亿元，同比+53.7%；扣非归母净利润29.5亿元，同比+57.1%。 海外收入大幅增长、占总收入比例增至27%左右、且新增订单保持强劲。 25年海外收入58.0亿元，同比+85.8%，占比26.9%，同比+6.7pct。海外毛利率35.2%，同比-1.8pct，较国内高6.1pct。多款产品在…
**仕佳光子（260417晚）...
**仕佳光子（260417晚）：光通信上游卖水者，符合预期** 【4月金股推荐】本月至今最高涨幅近+60% 符合预期。25年实现营收21.29亿元（YoY+98%），归母净利润3.72亿元（YoY+473%）。 Q1实现营收5.77亿元（YoY+32%），归母净利润1.16亿元（YoY+25%，QoQ+60%，市场预测1+亿）。 经营现金流入+45%，高于营收增速，盈利质量提升。 积极库存备货，满足未来产品订单。26Q1预付款相比25年…
**【豪迈科技】公司点评：积极...
**【豪迈科技】公司点评：积极扩产加码大型部件&硫化机，多业务并行助力高速增长** 事件： 2026年4月15日，公司公告审议通过两项扩产议案，合计投资29.23亿元。其中高端装备关键零部件项目投资22.12亿元，项目建成后，预计年产高端装备关键零部件等产品25万吨。高端轮胎绿色硫化装备项目投资7.11亿元，项目建成后，预计年产高端轮胎绿色硫化装备模壳等产品2万套、关键部件0.6万套。 稳健型公司积极扩产，验证全球燃气轮机产业链供不应求…
国盛电新 **本周核心观点-...
国盛电新 **本周核心观点-20260419** 锂电： 持续看好锂电景气度，关注宁德时代、科达利、亿纬锂能。细分环节关注天赐材料、多氟多、海科新源、石大胜华、维科技术、万顺新材、海亮股份、德福科技、铜冠铜箔。 储能： 思格新能港股上市，首日市值1600亿元，上涨85%。澳洲、英国户储补贴发布，叠加霍尔木兹海峡事件催化，持续看好户储景气度，关注＃德业股份、思格新能、艾罗能源、锦浪科技、固德威。大储Q1业绩发布在即，关注Q2成本顺价情况＃…
**hcdx博迁新材：AI服务...
**hcdx博迁新材：AI服务器高端化+光伏铜粉稀缺性，公司镍粉、铜粉毛利率显著改善** 公司发布2025年年报，2025年公司实现归母净利润2.19亿元，同比增长150%；实现扣非归母净利润2.08亿元，同比增长184%。2025Q4公司分别实现归母净利润0.68亿元、0.66亿元，环比增长约50%，同比大幅增长。 公司业绩增长的核心驱动在于毛利率提升，2025年公司实现销售毛利率32.64%，同比提升超过10pct，我们预计在服务器…
**制冷剂高频数据追踪2026...
**制冷剂高频数据追踪20260417** 【本周价格】 R22收报19000元/吨，较上周变化8.6% R32收报63500元/吨，较上周变化0% R125收报55000元/吨，较上周变化0% R134a收报61000元/吨，较上周变化1.7% R152a收报28000元/吨，较上周变化0% R143a收报49000元/吨，较上周变化6.5% R410a收报57000元/吨，较上周变化0% R227ea收报57500元/吨，较上周变化…
**【招商房地产】高频数据全追...
欢迎订阅更全面的高频成交、来访、带看、中介二手房成交价格、挂牌量、价变动、拿地、库存等基本面数据～ 一、成交 网签： 新房网签（39城）：4月以来（4月1-16日）新房网签面积同比增幅较3月扩大4PCT至+5%，最近一周（4月10日-4月16日）新房网签面积同比在更早一周-6%基础上转正至+6%，样本城市整体新房网签面积同比边际改善，结构上重点城市表现存在分化（详见下文）。 二手房网签（16城）：4月以来（4月1-16日）二手房网签面积…
转 #产业信息更新 1）二季...
转 1）二季度光模块业绩有望加速，新易胜一季度物料提货量环比Q4增加两倍，索尔斯/剑桥/立讯 有望新进meta。 2）rubin ultra在scale up的光学方案，CPO优先，NPO备选，之前市场预期来自研发部门的方案讨论，近期已明确通知内部供应链部门。feynman ultra的方案开始研发设计，scale out部分目前全部采用CPO设计。 3）rubin PCB单板价值量最大的是switch tray 2500美金，midp…
❗【天风电新】潍柴动力：SOF...
❗【天风电新】潍柴动力：SOFC-Ceres主电源投资价值再梳理-0419 ——————————— 预计公司26年PE仅16X，27年SOFC、燃气发动机等主电源方案放量、利润弹性更大，#公司主电源投资价值被市场严重低估，继续重点推荐。 对标美股，仅看26年放量的柴发-可比公司康明斯26年23X PE；若考虑27年公司高确定性放量的主电源SOFC+燃气发动机-可比公司卡特彼勒26年34X PE。 🌟潍柴SOFC布局-ceres pow…
会议主题：AI动量选股模型...
会议主题：AI动量选股模型与工具应用培训 发言人：麦子 会议摘要：麦子详细讲解了基于AI算法的动量选股模型，涵盖主线识别、评分体系、全球产业链联动及基本面匹配，并强调需结合多空指标控制风险，避免盲目追高。 一、动量选股模型与主线识别 针对如何高效筛选强势股及确定市场主线，会议详细拆解了动量模型的底层逻辑与实战应用： 1. 核心指标与评分体系 多维数据评估：模型通过涨幅、成交额、评分、变化天数、加速度及动能等指标综合评估股…
260419光通信纪要
会议要点 1. AI光通信行业景气度与预期差分析 • 行业景气度延续： • 海外头部光芯片厂商Lumentum提及28年上游光芯片产能订单已接近饱满；国内头部光模块厂商中际旭创业绩点燃市场热情，部分客户已在规划28年相关需求并计划增加资本开支。 • 美股光通信方向一致性较高，近期出现细分新方向（如Credo收购DustPhotonics布局光领域）；A股市场有增量资金持续加入光通信方向，一季度筹码结构性优化明显。 • ...
260419玻纤纪要
会议要点 1. 消费建材板块 • 东方雨虹一季度业绩超预期： • 营收增速约20%，业绩增速超100%；剔除并表因素后，经营性业绩增速约81%。 • 营收增长核心驱动：内生增长超10%（并表因素外），主要来自市占率提升和价格企稳；行业内中小企业因原材料储备能力不足发货增长乏力，大企业发货增长显著。 • 盈利超预期原因： • 大企业具备冬储沥青能力（资金、储备设施优势），成本端占优。 • 一季度毛利率提升3个百分点，其中约1个百分点来自并…
260419锂电纪要
会议要点 1. 锂电产业链整体观点与投资主线 • 整体看好锂电产业链，核心逻辑包括：宁德等企业一季报业绩表现良好，打开板块空间高度；二季度新技术（锂矿、钠电、固态等）存在催化；市场风险偏好5月起逐步提升。 • 投资主线为“左手周期锂矿、右手成长钠电”：锂电板块已从纯成长转向周期成长，需兼顾周期属性（主链环节）与成长属性（新技术方向）。 ...
重要❗️【天风电新】AIDC液...
重要❗️【天风电新】AIDC液冷：英维克再更新-0418 ———————————— 前期我们更新过公司谷歌的进展：近期将定最终供应份额，假设公司谷歌TPU份额30%，即26-28年公司供应量有望达30、75、265亿元，收入体量大幅提升。 # 新增边际变化：正在与NV对接，配套东南亚NV机柜的液冷系统，预计产品包括除冷板外的全部产品、合作将于26H2落地。 ⭐️弹性测算：假设27年东南亚落地AIDC 5GW（对应约3.5万柜），以单柜4…
汇报3❗【天风电新】环旭电子：...
汇报3❗【天风电新】环旭电子：SiP龙头卡位AI光通信+算力硬件，锚定高成长-260418 ———————————— 🌼前期震荡系认知偏差，AI算力+光通信商业化双轮驱动价值重估窗口开启。 公司前期股价波动核心系市场未充分认知SiP封装龙头切入光模块赛道的成长性，低估日月光先进封装+光创联光电技术+自身系统集成三位一体优势。随着800G/1.6T光模块订单锁定、CPO技术闭环形成、产能加速释放，公司未来业绩高增确定性强，认知差修复带来…
【华源电子 葛星甫团队】北方华...
【华源电子 葛星甫团队】北方华创25年报点评：收入符合预 事件 公司发布2025年报，公司实现营业收入393亿（Yoy+30%)，毛利率40.1%（Yoy-2.75pcts），归母净利润55.2亿（Yoy-1.7%）； 其中，25Q4实现收入120.5亿（Yoy+26%,Qoq+8%),毛利率37.15%（Yoy-2.8pcts，Qoq-3.2pcts），归母净利润3.9亿（Yoy-66%，Qoq-79%）。 华源观点 新品导入影响影响…
传：宜春4矿五一开始停产，影响...
传：宜春4矿五一开始停产，影响碳酸锂产能每月2.4万吨，届时叠加津巴布韦锂矿断档2个月，碳酸锂价格可能冲上25万
特朗普在霍尔木兹海峡危机再度升...
特朗普在霍尔木兹海峡危机再度升级之际召开伊朗局势室会议