二月麦
# 德明利26年Q1净利预增超...
# 德明利26年Q1净利预增超340% 3月25日，在存储价格持续超预期上涨的背景下，市场对存储模组环节的认知发生关键变化，从此前的低预期转向对一季度业绩的强确定性兑现。这一变化意味着存储模组的业绩高增逻辑得到初步验证，市场开始交易从“涨价预期”到“业绩兑现”的逻辑切换，后续随着催化剂持续释放，板块有望迎来业绩与估值的双击。关注：德明利/江波龙/佰维存储（存储模组厂商，直接受益于价格上涨带来的业绩高弹性），兆易创新/普冉股份（上游存储芯…
# 光远新材7628电子布开启...
# 光远新材7628电子布开启年内第四轮提价 3月31日，光远新材率先将7628电子布提价0.5元/米至6.5元/米，正式开启年内第四轮涨价，这验证了AI服务器对高端电子布（如Low-Dk/CTE）的产能挤占正持续收紧传统电子布供给。这一轮涨价的顺利传导，标志着由AI需求驱动的上游材料“电子通胀”周期正在深化，产业链景气度从高端特种布向普通布扩散的逻辑得到强化。关注：中国巨石（普通电子布绝对龙头，最大程度受益于普通布提价）/国际复材（高…
# 东方电气25年扣非净利增6...
# 东方电气25年扣非净利增61%订单饱满 3月31日晚间披露的25年报业绩全面超预期，即便Q4计提超10亿减值，扣非净利仍同比大增61%，全年新签订单增长16%至1172亿元。更关键的信号是，25年Q4高价煤电订单开始交付，带动该业务毛利率跃升至26%，确认了盈利能力的实质性拐点，叠加海外订单突破和自主燃机产能落地，公司正进入盈利修复与全球能源设备上行周期共振阶段。关注：东方电气（业绩超预期，高价订单进入兑现期确认盈利拐点），豪迈科技…
【东吴电新】阳光电源年报电话会...
【东吴电新】阳光电源年报电话会议要点 # Q4盈利影响因素： 毛利率从36%下降到23%，主要是收入结构上的影响，1）EPC大项目集中交付，占比收入10%；2）储能毛利率24%，环比下降17pct，因为1.储能Q3海外高毛利确收 基数高，2.碳酸锂涨价，3.签单价格环比有所下降，价格略低的中东美洲占比高也有影响；4.渠道返利结算等也有影响。3）坏账计提多了几个亿。 # 逆变器： 25年逆变器出货143gw，其中国内57GW 同降19%，…
#4月电子布报价继续上调，林州...
#4月电子布报价继续上调，林州光远7628涨0.5元至6.4元/米，2116涨0.8元至7.6元/米，1080涨0.8元至7.9元/米。月度调价模式，景气持续验证，薄布弹性更突出。 # 4月金股中国巨石主业景气向上： 电子布4月新价较去年全年均价累计上涨2.25元/米，测算巨石时点单米净利约2.3元，对应分部年化业绩27亿元，薄布占比提升或进一步放大弹性。 # 粗纱长期供给增速下降： 贵金属价格高位，单位投资额提升20~30%，同行资本…
4月1日股市早报：电解铝/创新...
4月1日股市早报：电解铝/创新药/商业航天/智谱概念/氦气/高铁轨交等 一、重要财经信息 ①央行：要继续实施适度宽松的货币政策促进经济稳定增长和物价合理回升 ②美以袭击伊朗最大岛屿，造成当地一座海水淡化厂完全瘫痪，短期内无法修复。伊朗称将打击中东地区与美高科技公司有关的企业，包括苹果、谷歌、特斯拉、微软等公司。 ③雅迪4月1日起全品类涨价300元以上 ④特朗普表示，美国将在“两到三周”内结束对伊朗的战事，可能在此之前与伊朗达成协议。 ⑤…
一、昨夜发酵消息精选。 1、...
一、昨夜发酵消息精选。 1、高铁轨交：青藏铁路电气化外电配套工程（西藏段）开工 总投资149.02亿元。进展来了！成渝中线高铁全线桥梁全部合龙。 我国自主研制的世界最大直径高铁盾构机“领航号”完成长江水下段施工任务。 概念股：神州高铁、金鹰重工、康尼机电、雷尔伟、晋西车轴、交控科技、众合科技、铁科轨道、高铁电气、中国中车、时代电气、中国通号、中铁工业、今创集团、鼎汉技术、永贵电器、科安达、通业科技、必得科技、哈铁科技、祥和实业、工大高科…
【德明利】Q1业绩爆发式增长，...
【德明利】Q1业绩爆发式增长，存储大周期下有望持续受益 存储涨价大周期下，Q1业绩爆发式增长！ 26Q1预计营收73亿~78亿元，yoy+483%~+523%，qoq+77%~+89%；归母31.5~36.5亿元，同比扭亏32~37亿元，qoq+340%~+410%；扣非31.4亿~36.4亿元，同比扭亏32~37亿元，qoq+337%~+406%。净利率中值45%，yoy+51pcts，qoq+28pcts。 量价双升带动收入大幅增长…
📊高盛中国市场早报#交易台 ...
📊高盛中国市场早报#交易台 🧭市场情绪 📉中国市场与区域内其他市场同步呈现避险情绪，但隔夜美国存托凭证（ADR）走强后，市场有望迎来反弹。 📊宏观层面，中国人民银行释放维持宽松倾向的信号，并承认中国面临外部冲击。 💡高盛全球投资研究（GIR）最新观点指出：油价驱动的通胀有望缓解央行降息压力，因此我们现在预计 2026 年仅会有一次 10 个基点的政策利率下调。 🔍此外，阳光电源 2025 年第四季度业绩不及预期后，其股价走势…
电子布逻辑重申：算力拉大缺口，...
电子布逻辑重申：算力拉大缺口，看好超级行情【东北计算机】 1️⃣#现货价格继续上涨，#通胀信号明确 [太阳]3.31日晚林州光远宣布提价，7628电子布最新单价涨至6.4元/米，较上月大幅上涨0.5元。 龙头大厂连续调价印证行业景气度已全面回升。 2️⃣算力端（训练+推理全产业链爆发，大厂竞争加剧）： 核心催化在于AI算力带来的增量 #需求确定性： 随着新一代算力架构（LPU、Rubin、TPU等）加速迭代与放量，带动高频高速覆铜板及上…
据伊朗媒体Fars News：...
据伊朗媒体Fars News：如果阿联酋继续参与美国的空袭行动和导弹袭击，继续接纳情报人员并协助以色列，那么伊朗将会对富查伊拉港以及负责将石油运往霍尔木兹海峡外的重要的石油管道发动攻击。
伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗无...
伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗无意挑起战争，但愿意在确保不再遭受攻击的情况下结束战争。佩泽希齐扬称美国和以色列的军事行动是前所未有的罪行和违反国际法的行为，伊朗在遭到攻击前曾进行过善意谈判。他还表示，拥有美国军事基地的国家未能阻止这些基地被用于对伊朗的攻击。佩泽希齐扬指出，停止侵略是前进的道路，如果能提供安全保障，伊朗愿意结束冲突；并敦促欧洲放弃当前的做法，呼吁进行与国际法相一致的专业合作。
布伦特原油日内暴跌6.00%，...
布伦特原油日内暴跌6.00%，现报101.40美元/桶。 美元指数DXY短线走低30点，现报99.89。 美股短线走强，纳指涨超3%，标普500指数、道指涨超2%。 金银短线拉升，油价走低
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伊朗总统佩泽希齐扬：我们准备结...
伊朗总统佩泽希齐扬：我们准备结束战争，但希望获得保障。
投资梳理.......
投资梳理.......
# 鹏鼎胜宏大幅上修26年资本...
# 鹏鼎胜宏大幅上修26年资本开支 3月29日的产业链交流纪要显示，继胜宏科技披露2026年200亿资本开支后，鹏鼎控股也紧随其后推出120亿扩产计划，大幅超出此前预期。这一变化标志着AI服务器PCB的扩产已从个别厂商的领先布局演变为全行业的军备竞赛，上游设备与材料环节的需求确定性与订单规模因此得到强力确认。关注：大族数控（AI PCB扩产周期下订单确定性高）、新锐股份（PCB钻针耗材直接受益于客户扩产及产能利用率提升）、生益科技（AI…
# 储能板块回调但4月排产持续...
# 储能板块回调但4月排产持续提升 3月31日，储能及锂电板块在前期强势后出现显著回调，直接诱因是市场对津巴布韦锂矿出口恢复的预期导致碳酸锂价格波动，引发了对产业链盈利的短期担忧。然而，尽管上游价格带来情绪扰动，但4月锂电池排产数据环比逆季节性增长（+4%至+7.3%），清晰地揭示了由国内车市回暖、海外户储及大储需求共振驱动的强劲基本面，因此当前的回调被视为情绪面错杀，提供了布局真实需求驱动的第二增长曲线的窗口。关注：宁德时代/亿纬锂能…
# 英伟达RubinUltra...
# 英伟达RubinUltra传将由4芯粒减为2芯粒新 3月31日，市场传闻英伟达2027年量产的Rubin Ultra GPU将由4芯粒减配为2芯粒，引发AI硬件供应链股价的普遍回调。然而，最新的投资逻辑认为，即便单颗GPU的芯粒数量减少，但为维持整机柜算力目标，系统级的总算力、总带宽和存储容量需求预计将保持不变，因此对高端PCB、CPO光互联和液冷等核心配套的需求冲击有限，此前的抛售更多是基于线性外推的过度情绪反应。关注：沪电股份/…
21:50:45【汇川技术宣布...
21:50:45【汇川技术宣布低压变频产品涨价，最高涨幅10%】 3月31日，汇川技术发布产品价格调整通知：近期，受全球市场多重因素影响，大宗商品价格波动加剧，以及其它核心原元器件价格也持续高位运行，致使公司低压变频产品生产成本大幅攀升。经公司管理层审慎研究决定，现对低压变频相关产品价格进行调整，调价幅度为5%-10%。自2026年4月27日起，所有新签订单均按调整后价格执行。