二月麦
**【光大装备科技】重申看好观...
**【光大装备科技】重申看好观点260603**
**【盘前0603】PH解盘追...
**【盘前0603】PH解盘追踪港股通互联网ETF鹏华159040最后三天募集** 1、虽然美伊最近几天状态不太明朗，偶有擦枪走火的消息，还市场还是倾向于这是最后谈判前的博弈，特朗普能够控制住以色列就好。科技股继续走强，软件服务超额后领跌，光通信强势，尤其是黄仁勋钦点的迈威尔科技大涨，今天A股光估计还得狂欢，带动科技龙头聚焦，就看看虹吸情况了。日韩高开，日经在铠侠带动下走得更强势。后续海外也慢慢进入宏观观察期，一些科技和周期资金再平衡，…
**我们怎么看光模块设备的投资...
**我们怎么看光模块设备的投资逻辑** 我们怎么看光模块设备的投资逻辑？ 从认知的递进上看： 第一步是交易景气预期差，从认知扩产超预期，涉足光模块设备相关标的普涨。 第二步是看订单落地、客户卡位及筛选赛道，800G向1.6T、3.2T迭代，找价值通胀环节和国产渗透快速提升受益环节。检测设备和耦合设备的稀缺性持续体现，尤其以联讯仪器为代表。 第三步是新技术边际持续凸显，CPO落地提速带来光模块设备技术工艺的重新整合和极致革新。 1年维度去…
**黄仁勋、MarvellCE...
**黄仁勋、MarvellCEO对谈点评** 黄仁勋、MarvellCEO对谈点评：继续看好cage核心卡位公司鼎通和奕东20260603 昨日，黄仁勋、MarvellCEO对谈中，黄仁勋给出的策略框架：能用铜缆的地方就用铜缆，必须用光学器件的地方才用光学器件（Youuseopticswhereveryoumust,youusecopperwhereveryoucan）。对此，我们看到的是无论是铜缆还是后面的光，都绕不开连接器cage这…
**【XB中小盘】菲沃泰-光刻...
**【XB中小盘】菲沃泰-光刻设备核心标的+积极拥抱新兴产业，近期交流汇总** 核心逻辑：gkj高价质量耗材价值重估，作为目前浸没式核心耗材供应商，年均更换2-3次，单台价值量几kw，具备极高进攻属性；公司稀缺疏水镀膜，凭借自主研发HFCVD设备，得到客户高度认可，成为该品类耗材独供供应商。 重视光刻行业变化，26年将是光刻元年，下半年国产设备放量，相关大客户都已经做好收货准备，光刻板块26年交易的是确定性 主业基本面：消费终端，优质海…
**工业富联：VR200早期独...
**工业富联：VR200早期独家供应、CPO交换机增长可观** ＃VeraRubin即将量产、工业富联份额有望进一步攀升 黄仁勋预告，VeraRubin不仅会是英伟达至今规模最大、速度最快的一款产品，也将是中国台湾供应链史上规模最大的一款产品，今年下半年台链将会非常忙碌。 据悉：鸿海在英伟达新世代平台产品当中，通吃VeraRubinNVL72、HGXRubinNVL8，以及MGX模块化服务器如RTXPro6000等最先进品项，是少数通吃…
**呈和科技：电子材料产能扩张...
**呈和科技：电子材料产能扩张，高端布局夯实长期竞争力** 事件：公司公告全资子公司广东呈和电子拟投资不超过13亿元，于东莞建设高频高速电子材料及高端助剂项目。规划建设聚苯醚树脂2500吨/年、高频高速阻燃剂2500吨/年、高端合成水滑石20000吨/年。 产品矩阵完善，切入高景气赛道：本次扩产聚焦于高频覆铜板及高端塑料改性核心材料。其中，聚苯醚树脂与高频高速阻燃剂系AI服务器等领域的关键基材，目前国内进口依存度较高；高端合成水滑石产能…
**PCB侧核心推荐三次电源P...
**PCB侧核心推荐三次电源PCB龙头国产ABF载板核心** （1）中富电路：8.5亿定增技改产线购置设备，市场空间未来三年有望逐年数倍增长，是功能性PCB中最陡峭增速的环节，中富电路卡位全球最核心的二三次电源PCB项目，当前订单景气度极高，看本轮500e+市值； （2）兴森科技：有望成为本轮ABF载板及MSAP板最大的黑马公司，核心关注以及IC载板厂商在MSAP技术上的优势，载板公司通常比传统PCB厂商更有优势，因为他们已经在更严苛的…
**环旭电子：NV官宣日月光助...
**环旭电子：NV官宣日月光助力CPO交换机量产，环旭电子+日月光一体化布局** 6月2日NV公众号发布NVIDIASpectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，新一代Spectrum-X交换机基于光电一体封装技术（CPO）构建，支持NVIDIAVeraRubin平台在数据中心进行横向扩展和跨区域扩展部署。“日月光的芯片级封装、组装和测试技术，将电气和光学组件以微米级精度结合在一起”。环旭电子依托日月光集团布局OE、ELSFP等核心环…
**再call【芯联集成】——...
**再call【芯联集成】——本月金股：坚定看1200e市值** 减持解读：此次公告系公司两家员工持股平台为“归还到期借款”发起的合规性集中竞价减持，合计不超过公司总股本的0.33%（2726.58万股），不涉及董事长/董监高等通过平台间接持股人员参与，拟在2026/6/17—2026/9/16期间实施。 一、芯联集成是MEMS-O正规军，MEMS微振镜技术国际领先。MEMS微振镜是MEMSO技术的核心部件，公司核心团队是原中芯国际ME…
**20260603继续推荐产...
**20260603继续推荐产业趋势核心卡位及锐度标的** 20260603继续推荐产业趋势核心卡位及锐度标的，功率半导体核心推荐量价齐升逻辑的三次电源PCB国产ABF载板核心 功率核心推荐新洁能，坚定看本轮500e+：意法&英飞凌接连发布涨价函，隔夜海外功率半导体公司大涨，WOLF(+15.44%)安森美（+6.38%）英飞凌（+9.07%）意法半导体（+15.21%），意法半导体发布在官网的声明写道，鉴于人工智能基础设施持续强劲的需…
**【DB算力】MLCC专家要...
**【DB算力】MLCC专家要点更新，设备和上游材料有望成为扩产卡点-06.03** 当前AI用MLCC颗数占行业总量的2%，产值占比8%以上，2026年预计产值占比突破10%。英伟达GB200服务器需用到23.6万颗MLCC，GB300服务器用量接近翻倍，单价为GB200的3倍。 MLCC高低端产能转换比例为1:10，高端会挤出低端产能。 ·高端高容MLCC的生产，相比普通标准品，出货速率只有1/5，工时、材料消耗为普通产品的10倍以…
**【通富微电】重大变化更新*...
**【通富微电】重大变化更新** 【通富微电】重大变化更新：正式进入工业富联体系成为核心CPO封装供应商，从AMD到NV供应链再造一个通富 1、今日TW电脑展信息，通富微电已经正式进入工业富联体系（拿到供应商资质）成为核心封测供应商。通富将负责CPO共封装器件封装+一部分A客户手机封装业务 2、为什么是通富？核心是CPO封装技术+P资源。通富自带海内外P资源，被直接指定 3、空间怎么看？看26年富联CPO5w柜*36片/柜*200美金/…
**【GFJS】铜：铜价继续冲...
**【GFJS】铜：铜价继续冲高，重视板块布局机会** 点评：本周铜价再次突破1.4w关口，宏观因素反复下，铜多头情绪仍然坚挺。本次商品端展现较强上涨动力，我们认为主要因为： （1）232关税再次进入博弈阶段：目前从C-L价差（5月中旬以来基本维持在400美元以上）和仓单数据（LME注销仓单在5月下旬以来迅速增加）看，海外市场仍在积极交易关税预期，我们认为海外盘积极情绪是短期拉动铜价上涨的核心因素； （2）供应刚性叙事持续演化：从gra…
**6月金股：【远东股份】与安...
**6月金股：【远东股份】与安捷诺签署长期光纤供应协议** 6月金股：【远东股份】与安捷诺签署长期光纤供应协议，AIDC全光互联产品获全球客户认可 远东通讯与安捷诺达成长期光纤供应合作，AIDC全光互联实力获国际客户认证。1）公司子公司远东通讯与Aginode安捷诺联合参展2026德国科隆广播电视通讯展览会，展会期间双方正式签署长期光纤供应协议，标志公司特种光纤产品在全球高端通信与数据中心市场实现重要突破，客户结构与全球化布局持续优化。…
**迈威尔科技盘后交流反馈**...
**迈威尔科技盘后交流反馈** 1、公司将2026年收入指引上调至115亿美元，远期营收目标提升至165亿美元。 2、互连业务预计2026年涨幅超70%，规模化拓展板块的增长速度还要更快。 3、第二代天体产品以及大范围规模化拓展光通信品类，预计在未来1.25年创造超过20亿美元营收。 4、规模化拓展光通信业务在2027年末单季度营收达到5亿美元，2028年末单季度营收实现翻倍，升至10亿美元。 5、定制专用芯片、加速芯片业务2026年增…
**【建材】东鹏控股重点推荐：...
**【建材】东鹏控股重点推荐：兼具底部估值+扎实现金+投资弹性的好标的** 东鹏控股具备底部的特征、也具备充分的向上反弹条件！ 报表层面： 1.股价几乎跌至上市以来最低，当前PB仅0.8倍，股息率已有4.8%。 2.60亿市值，账面类现金30亿，年经营活动净现金流8亿，现金充足扎实，分红提升可期。 3.资本开支减少，自由现金流持续亦有望持续增加。 治理层面： 1.5月30日公告员工持股草案，授予80人合计1.3%公司股份，授予价5.57…
**LDI曝光受益mSAP高景...
**LDI曝光受益mSAP高景气/阻燃剂国产龙头--AI新材料全家桶（更新0603）** （1）【呈和】扩产公告，被忽视的“生益链” 一、拟投资不超过13亿元扩产2500吨阻燃剂、2500吨PPO以及2万吨合成水滑石。 二、2500吨阻燃剂，其中，1000吨对应大客户今年需求量，剩下1500吨应对明年大客户增量份额以及潜在客户。2500吨树脂，大客户27年M9放量预期向上。 三、ccl台耀反馈，国内阻燃剂仅采购呈和（聚讯），其他来自境外…
**【务必重视‖厦门钨业】ML...
**【务必重视‖厦门钨业】MLCC+PCB钻针棒材+钨价重启上涨，看翻倍空间** 1、公司是高端纳米级钛酸钡陶瓷粉体核心玩家（对标国瓷材料）。公司在2022年引进全职日籍专家白川彰彦担任技术总监，具备3000吨高端钛酸钡及配方粉、5000吨碳酸钡产能，产品主要应用于高端MLCC，26年服务器、车规级应用明显放量，下游客户包括三星、风华高科、台湾国巨等国内外一流企业，是国内极少数具备高端纳米级钛酸钡生产能力的企业，稀缺性和重要性不言自明。…
**NVIDIASpectru...
**NVIDIASpectrum-XEthernetPhotonics** NVIDIASpectrum-XEthernetPhotonics： 1.台积电（TSMC）：负责硅光芯片晶圆制造 2.SPIL（矽品精密工业）：SPIL矽品现已被日月光（ASE）收购并入集团。芯片级封装、组装测试。 3.TFC（天孚通信）：激光芯片研发制造 4.Foxconn（富士康/鸿海精密）：整机系统组装、交换机机架集成