二月麦
**【光大装备科技】重视光纤板...
**【光大装备科技】重视光纤板块投资机会260603**
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**-0603更新** -0603更新： 近期北美P长协？排除所有错误选项后、留下的就是正解 1）康宁定向扩产，打开空间；2）海外产能已锁定，日本、印度28年前无法保供，明确需要国内产能。订单会逐步验证。 具体参考我们上周外发深度：小程序://研究/JqiQV7H7cezIXsg 在此基础上，AIDC光纤用量、交付节奏等，均有较大上修空间。 —————————————— 【通信】光纤光缆：AI驱动供需重构，行业迈入新周期（2026053…
**百亿【兔宝宝】进入击球区，...
**百亿【兔宝宝】进入击球区，5%股息率托底** 2手房是板材零售业务重要下游，今年以来2手房市场回暖更为显著。 板材AB类折算4月同比增长10%+，5月同比增长15%+，快于Q1的同比个位数增长。 ToB裕丰汉唐25年收入已降至2.5亿，后续对公司的拖累微乎其微。25年信用+资产减值3.9亿，26年减值压力进一步下降。 公司质地优，现金流充沛，26-28年固定分红5、5.5、6亿元，且在归母增长下设置特别分红。当前股息率5%。 风险提…
**韩国大牛市也不是散户的提款...
**韩国大牛市也不是散户的提款机，何况A股** 个别群友自身认知能力不足，老是抱怨跟不上节奏，之前抱怨最多的一个票是国瓷材料，现在是英唐智控。3月2号路演的国瓷材料最多回撤20%，最新是盈利近60%。我们只是无偿分享认知，决定不了股价涨跌，后面还是抱怨，只好请出群了。最强科技群是互助群，试问您为群做了什么？对群赋能不够，或者多次推票起不来的，也会请去二群。
**12英寸半导体硅片国内五大...
**12英寸半导体硅片国内五大龙头（产能/市占）** 12英寸半导体硅片国内五大龙头（产能/市占）： 1.西安奕材：月产能120万片，国内市占~28%（国内第一） 2.沪硅产业：月产能65–75万片，市占~25%（技术标杆） 3.TCL中环：月产能~120万片（功率/光伏双强） 4.立昂微：月产能15万片（重掺/车规优势） 5：上海和晶：12英寸订单饱满，（互动易石锤回复）
**SK海力士计划五年内将晶圆...
**SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番** SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番，SK集团会长崔泰源6月2日称，SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番。他表示，存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年。 硅烷科技-硅粉颗粒可用于第三代半导体碳化硅的生产，电子级硅烷气（半导体CVD工序必需）、区熔级多晶硅，两者都处于半导体产业链的上游 西安奕材-专攻12英寸重掺轻掺的大硅片追赶者，靠激进扩产冲击全球前三，主攻存储与逻辑芯片的国产替代份额 沪硅…
**迈威尔科技盘后交流反馈**...
**迈威尔科技盘后交流反馈** 1.2026年收入指引上调至115亿美元，远期目标增至165亿美元。2.互连业务预计2026年增长70%以上，scaleup扩展领域增长更快。 3.CelestialII和更广泛的scaleup扩展光学类别预计在未来1.25年内产生20亿美元以上的收入。 4.scaleup扩展光学2027年底季度收入5亿美元，2028年底季度翻倍至10亿美元。 5.定制ASIC/XPU业务预计2026年增长20%以上，2…
**深赛格（000058）**...
**深赛格（000058）** 深赛格（000058）：与意法半导体有限公司（ST）合资，兴办深圳赛意法微电子有限公司（STS），持股比例40%，赛意法是意法半导体全球最大的后端工厂，贡献封装测试总产量的56％。 意法半导体美股涨15%，意法半导体周二宣布，因AI基础设施带动的需求持续强劲以及产能扩张取得进展，上调数据中心业务全年营收目标。
**【DBJX】模塑科技大涨：...
**【DBJX】模塑科技大涨：ys链&T核心，兼具估值与卡位** 近期公司连续大涨，受益板块反弹，同时我们反复提示，公司在国内YS和国外T均有良好卡位，叠加主业优质，建议持续关注 模塑科技是中国领先的汽车零部件供应商，主营业务聚焦于汽车保险杠等汽车外饰系统及轻量化零部件的研发、生产和销售。公司产品体系覆盖汽车外饰件及内饰件产品、创新智能部件两大领域，主要产品为汽车外饰件产品，汽车外饰塑件包括前后保险杠总成、门槛总成、前后翼子板总成、散热…
**【华福大制造】机器人板块大...
**【华福大制造】机器人板块大涨，继续看好主线核心标的** 机器人板块大涨，核心原因是市场担心的不利因素逐步消除，利好持续积累： 1、特斯拉官宣今年7-8月份量产，重申机器人是有史以来生产规模最大的产品，打消市场“继续delay”的担心； 2、T链核心供应商接到爬坡订单和持续的量产指引； 3、宇树IPO过会，状态为“已注册”，携手英伟达大模型，由“中国的宇树”变成“世界的宇树”； 4、优必选发布仿生机器人新产品；千寻智能具身模型在北美权…
**【研讯社】6月3日周三盘前...
**【研讯社】6月3日周三盘前产业重要信息** 【交换机】 Spectrum-X以太网硅光技术是NVIDIA全栈协同设计的典范代表之一。与使用传统收发器的网络相比，Spectrum-X以太网硅光技术可实现能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍。 这是面向百万级AIGPU互联的下一代交换机。 与传统网络相比，NVIDIASpectrum-X的核心增量在于光电一体封装技术（CPO），它改变了光模块与芯片的集成方式，并贯穿…
**【林荣雄：产业飞起来！趋势...
**【林荣雄：产业飞起来！趋势-抱团-疯狂三阶段定价】** 【林荣雄：产业飞起来！趋势-抱团-疯狂三阶段定价】凡是趋势，皆为抱团，最后的疯狂才最疯狂 何为趋势？就是跟踪景气，胜负手在探讨估值中枢和利增长以期求得后续上涨的空间和持续的时间，难点在于应付阶段性高切低。 何为抱团？就是没有几个跌停板是不会撤的，抱团的宿命是卖在右侧，胜负手在对于第二个顶部的把握，难点在于要不要高位加仓。 何为疯狂？就是股价开始透支业绩超过3年以上，参与非理性过…
**铜行业热点跟踪点评：“关税...
**铜行业热点跟踪点评：“关税交易”再起，铜价有望再创新高** 今年铜的节奏类似去年，二季度遭遇冲击，但矿山减产主导的短缺下，基本面有强劲托底，同时还有关税交易、AI和电网等需求端实质性利好发酵，夏季的极端天气对于生产端的扰动风险不可忽视，而宏观的潜在转向仍未定价。利好不断会让大家看到一个半年维度以上的上行，一方面利好业绩弹性上修（13000到15000对应板块平均20%的业绩增长），另一方面利好拔估值（11x提升至15x）。 推荐思路…
**SK海力士计划未来五年实现...
**SK海力士计划未来五年实现内存产能翻倍，继续推荐三祥新材** 新产能将聚焦先进DRAM与HBM，传统制程的high-k材料普遍搭配氧化锆、氧化铝复合用料，先进制程中氧化铪是主流。先进制程存储芯片对氧化铪的单晶圆用量提升40%-60%，HBM4更是带来2.5-3.5倍的需求激增。叠加全球存储大厂集中扩产，氧化铪行业需求迎来确定性爆发。 下游扩产前就已经供不应求，扩产后更紧张。三祥新材是国内稀缺高纯氧化铪量产企业，也是全球唯一的新增供给…
**欧科亿系列跟踪推荐13：深...
**欧科亿系列跟踪推荐13：深圳策略会交流反馈** 我们今天特邀欧科亿董秘、永鑫精工董事长、台湾电路板协会专家一并做分享，内容务实有干货，增量信息整合如下： 1、钨价回暖&持续顺价、主业稳定向好。一方面钨价近期已经企稳回暖，另一方面日系涨价继续拉开国产刀具涨价空间，到4、5月份公司还在提高接单价格，在Q2业绩环比向好的基础上，公司对Q3乃至全年的表现也比较有信心。随着产能利用率快速提升，净利率有望持续修复。 2、AI微钻技术储备&产业资…
**【非银】证券行业下半年投资...
**【非银】证券行业下半年投资展望及中期策略会感悟** 板块观点：流动性叙事决定板块贝塔，功能性发挥契机来临。2026年下半年开始中美市场均进入IPO高峰期，美国市场SpaceX、OpenAI、Anthropic预计募资规模均在600亿美金以上，基本等同于2025年A+H市场总体募资规模；中国市场有望迎来以长鑫、蓝箭、宇树为代表的14家融资规模突破40亿的大型IPO项目。此环境使流动性竞争日趋激烈，5月跨境交易新规即为此方面关注的核心体…
**伟星股份：近几个月接单趋势...
**伟星股份：近几个月接单趋势向好** 伟星股份：近几个月接单趋势向好，我们预计或在中高双；或系关税预期趋稳带动行业景气度回升，伟星受益份额空间表现领跑；虽26Q2或有部分原料涨价压力，但预计26Q3起可顺利传导；公司具备差异化逻辑及优于预期表现，建议积极关注。
**安井食品（603345）：...
**安井食品（603345）：重申推荐** 公司今年以来收入保持了良好的增长态势，主因，一、产品创新和大单品打造，积极推出适合BC端客户的新品和新口味，并切入清真食品赛道，聚焦烤肠、虾滑等潜力大单品，推动收入持续增长；二、渠道适配和传统渠道赋能，布局海外市场，25年下半年开始加快新零售渠道对接，保持渠道力行业领先；三、大众餐饮企稳复苏。 管理方面，降本与提质并举，提升经营效率。 成本方面，今年猪价、鸡肉价格、小龙虾价格均有回落，预计能够…
**【中泰传媒互联网】荣信文化...
**【中泰传媒互联网】荣信文化** 【中泰传媒互联网】荣信文化：同火山引擎深度合作，看好“内容+AItoken运营”模式挖掘内容资产价值 荣信文化控股子公司荣信智趣科技与火山引擎签署《 》。我们认为，荣信文化积累了丰富的童书内容、IP资源；已搭建了自有内容知识库，完成了内容向量化处理，具备内容深度解构能力，AI剧、AI教育陪伴等AI应用布局有序推进。而火山引擎拥有豆包大模型、Seedance视频生成、HiAgent企业AI应用平台等技术…
**【光模块设备】英伟达Spe...
**【光模块设备】英伟达Spectrum** 【光模块设备】英伟达Spectrum-X以太网硅光技术全面量产，CPO设备渐行渐近 1、Spectrum-X硅光技术全面量产，富士康、天孚等做出突出贡献：NVIDIASpectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，新一代Spectrum-X交换机基于光电一体封装技术（CPO）构建，支持伙伴包括台积电、SPIL（矽品）、TFC（天孚通信）、Foxconn（富士康）等。 （1）台积电：先进的硅光…