数据点评与信息筛选
【信达传媒互联网及海外】哈里斯...
最新民调支持率及对应口径 北美时间7月21日拜登宣布退选，民主党代表哈里斯的民调支持率不断攀升，目前各统计网站数据口径不一，但从总体数据趋势来看哈里斯民调支持率确在提高中，正不断缩小和特朗普的差距。 1）根据海外Morning Consult7月25日发布的民调支持率显示哈里斯：特朗普为46%：45%； 2）路透社联合益普索发布的民调报告中显示，7月22日-23日哈里斯：特朗普为44%：42%（这一调查的误差幅度在3%以内）； 3）如果…
7月29日，德国最大化工公司巴...
7月29日，德国最大化工公司巴斯夫的工厂发生爆炸。《 》写道，紧急情况发生在路德维希港。爆炸造成 14 人伤亡，爆炸原因仍在调查中。巴斯夫公司表示，工厂附近区域空气中二氧化碳浓度超标。 注：小作文吹利好维生素
关于中芯，很多投资者来询问，市...
关于中芯，很多投资者来询问，市场今天传言两个事件： 1、英诺赛科遭到美国337调查。 2、传言某国产手机发布推迟到11月。 1、首先，从公开新闻来看，337调查针对英诺赛科及相关子公司，实际上与中芯国际无关。 2、目前无法验证消息真假，退一步讲，假设某国产手机发布推迟2个月，但芯片供货一般至少要提前1～2个季度进行备货，如果Q4发布新机，意味着至少Q2或Q3已经开始量产了。从公司指引来看，中芯Q2指引收入环比上升。
UBS：首家外资行下调白酒评级...
▪宏观疲弱+供应过剩导致盈利预测与评级下调： 我们认为由于茅台酒“社会库存”的潜在去化、行业龙头的产能扩张以及持续的宏观不利影响(房地产市场去库存延续至H125，美国可能上调关税)，未来12个月整个白酒行业的供需将进一步恶化。 ▪社会库存分析： 我们估计2016-23年茅台酒销售中14-15个月的货量为囤积的社会库存，平均持有成本为2,079元/瓶，比当前价格低10%左右。若行业龙头未能控制供应(尽管需求疲软)，我们的悲观情景显示到20…
【CJ宏观于博团队】政府债券发...
【CJ宏观于博团队】政府债券发行跟踪，截至7月28日： 1、本周发行新增专项债1059亿，下周预计发行977亿，7月预计发行新增专项债2815亿、高于原计划发行1963亿。8-9月预计发行新增专项债1.16万亿、同比多0.2万亿。 2、下周新增专项债发行省份中，陕西（501亿）、甘肃（144亿）、山西（171亿）未披露一案两书等信息，今年累计约有2289亿相似情况。 3、1-7月新增专项债累计发行1.68万亿，同比少0.8万亿，发行进度…
建议跳过page1的吹票内容：...
建议跳过page1的吹票内容： 每台家电补贴上限2000元，希望双十一之前能落地。（吹家电换机高峰是扯淡，如果是真的那经销商就不爆库了）。 如果你在北京建议多关注京东。去年北京买苹果都给补贴，我领了北京500块的消费券买苹果表，比pdd上还便宜。 铁路设备更新这个有没有补贴今年都会搞，因为出行人口增长+高铁票价上涨，有动力做设备开支。 医疗设备和医疗信息化补贴方面我个人偏慎重，因为22年11月财政贴息做信创&医疗设备更新那次的情况犹在眼…
240727-不刺激不等于允许滑坡——3M之后的财政与货币政策新动向
虽然要彻底忘掉“刺激”的幻想，但季度级别可以乐观一些了。内需有托底，不会持续滑坡。 6月以来，我最担心的风险就是YM无视经济下行压力，部分技术官僚从所谓的长期中性利率和经济潜在增速的视角出发，拒绝采取宽松的货币ZC，进而导致信用紧缩。在这种情况下，利率上行并不说明复苏，反而是一种类似18年去杠杆的环境。 目前来看，这个风险已经大大降低了。在上周的3M会议之后，YM结束被夺舍的状态，重新找准了自己配合财政、服务实体经济的定位。下面，我们从…
【宁德时代】2024半年报点评...
24H1:营收下降(原材料降价),利润稳定 营收1668亿元(同比-11.9%),归母净利228.6亿元(同比+10.4%),扣非归母200.5亿元(同比+14.25%) 24Q2: 营收870亿元(同比-13%),归母净利123.6亿元(同比+13.4%),扣非归母108亿元(同比+10.8%); 毛利率26.6%,环比+0.2pct;归母净利率14.2%,环比+1pcts;扣非归母净利率12.4%,环比+0.8pcts; 24Q2出…
感冒了一天没怎么看市场，怎么今...
感冒了一天没怎么看市场，怎么今天连债狗都要做好政策发力准备了，股狗都不为所动……
#美股美债
【广发机械】关于大规模设备更新...
【广发机械】关于大规模设备更新若干措施的简评 #事件。财政部发文，安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，我们对此总结如下。 1.#从贴息到直接补贴，#中央决心很大。之前的政策普遍以再贷款的方式促进企业自主加杠杆，财政部以贴息的方式支持。但这次政策明确安排3000亿超长期特别国债用于补贴，确保资金投向符合政策要求。 2.#精准、定向补贴。本次政策不再是涉猎广泛，而是聚焦到细分领域，以能源电力、老旧…
上一条发不出去，就说个大概意思...
上一条发不出去，就说个大概意思吧： ym对市场认错，尊重利率下行的客观规律。 财政在3m之后动作较快，化债推进+明确特别国债可以用于设备/消费品以旧换新补贴。 这俩凑一起还是可以关注关注的，至少构成纠偏的内需积极信号。
外汇的carry头寸unwin...
外汇的carry头寸unwind最大能打出多大的回调？2000年以来最大的G10货币的carry unwind发生在2007-2008年，当时流行的是澳日、美日这样的组合。在2007年下半年美国经济开始走下坡路之后，低息货币走出过2次10%左右的反弹，而在2008年GFC这段时间，套息头寸的回撤在半年不到的时间内就超过了20%。
【弘则FICC王亚丹】怎么理解...
【弘则FICC王亚丹】怎么理解今天人民币汇率大幅升值？ 1、从主要驱动来看，是近期日元升值带动。22年以来，人民币汇率和日元汇率呈现出较强的相关性，且强于与美元指数的相关性，可能是出于同为低息货币，同受直接或间接的套息力量压制。7月11日以来，日元受到多重因素影响出现连续升值：1）美国通胀数据回落，市场降息预期升温、美债利率回落；2）日央行趁机干预；3）特朗普公开发言中提到美元对日元和人民币偏强，汇率市场也有反应；4）近期日本官员不断喊…
出走印尼做镍梦一场。今天有路边...
出走印尼做镍梦一场。今天有路边社传闻 ，目前传得神神叨叨但尚无法证实，关注后续进展。
我个人觉得金银铜铝包括美股还是...
我个人觉得 ，是更像跌BOJ有可能加息的外溢性；所以自变量是日元和日债，其他品种都是因变量。7月31号如果鸽了，那自然更好。 22年付鹏老师应该做过一个视频，聊日元的套息交易如何驱动海外市场；如果谁还有印象可以贴来一起看看哈。
#黑色系 无事发生
无事发生
【长江电新】光伏为何大涨——底...
【长江电新】光伏为何大涨——底部确立下，供需拐点和政策管控预期强化 ，One Night Sex...... 今日光伏板块逆势大涨，我们认为原因是基本面底部确立下改善预期不断强化，政策管控预期增加，资金高切低等因素叠加。 1、行业基本面底部确立。当前行业盈利压力下，8月组件排产我们跟踪到环比持平左右，同时国内海外需求数据持续向好，组件持续去库，9月量价有望迎来修复。我们认为随着企业现金流压力增大，行业价格和盈利的拐点预期不断强化，提振市…
目前纳指、日股日元和金银的行情...
目前纳指、日股日元和金银的行情，目测还是和日本央行即将加息的相关性最强。
中国央行：今日进行2000亿元...
中国央行：今日进行2000亿元1年期MLF操作，中标利率为2.30%，此前为2.50%。 谁是大王谁是小王不言而喻。