二月麦
**宁德再次强化钠电量产预期，...
**宁德再次强化钠电量产预期，看好钠电成为下半年核心方向建投电新** 5月30日中国工程院院士、宁德首席科学家吴凯在2026装备强国论坛上表示，今年将有一系列钠离子电池产品规模量产。 当前锂钠电芯成本差约8-9分/Wh，系统端差1毛/Wh 上游规模化+开工率提升，26年年底钠电系统端经济性打平。 经济性打平后，钠电凭借低温、循环寿命优势在极寒、极热地区的储能市场快速提升渗透率。 2030年钠电渗透率提升至10%，27-30年出货年均3倍…
**【华西纺服】5月品牌服装流...
**【华西纺服】5月品牌服装流水跟踪260601** 总的来说，前期五一下滑较多，和天气升温慢影响夏装有关，最终下半月好转、和4月水平差不多，继续推荐景气度较高的三夫户外、报喜鸟、森马服饰。部分公司数据需要再过些天。 三夫：5月X增长50%+、较4月43%进一步提速 报喜鸟：5月HAZZYS10-15%，乐飞叶15-20%，主品牌双位数下降，不含宝鸟整体中单增长 森马：5月8.0%，累计+9.3%；其中，森马/巴拉5月持平/+8%，累计…
**重视户储板块2026060...
**重视户储板块20260601** 1、基本面强劲。二季度进入行业旺季，各企业排产、经营情况持续强劲。SNEC期间行业景气度高。 2、欧洲气价随时跳涨。当前欧洲天然气库存仅40%不到，较22年同期低7pct。11月之前，欧洲储气水平必须达到80%，已备过冬，更大力度的购气行为就在眼前，气价可能随时跳涨。 艾罗能源、德业股份、阳光电源、固德威、正泰电源、锦浪科技、首航新能、科士达、派能科技、合康新能等。
**【联影医疗】发布2026年...
**【联影医疗】发布2026年股权激励草案** 【联影医疗】发布2026年股权激励草案，26-28年收入CAGR目标值为20%，触发值为16% 事件：联影医疗发布2026年股权激励草案，核心要素梳理如下： 1）授予价格：86元/股； 2）授予规模：550万股（约占总股本的0.67%），其中首次授予450.12万股，预留99.88万股； 3）激励对象：首次授予1524人； 4）业绩考核指标：以收入增长率作为公司层面解锁条件。以2025年收…
**强烈推荐中芯国际：成熟制程...
**强烈推荐中芯国际：成熟制程涨价提升EPS，韬定律提升中期成长空间** 1、成熟制程迎来大涨价浪潮：由于台积电三星8寸减产和AI驱动台积电产能溢出，比如HBMbasedie、Interposer、Si-cap等需求，全球成熟制程迎来大涨价浪潮，我们跟踪UMC8寸后续有25%-40%涨价计划，12寸40nm以上年内也有10%-20%涨价计划，中芯国际拥有国内最大体量的成熟制程，后续业绩有望爆发 2、韬定律打开先进制程需求空间：华为推出韬…
**PC/笔记本电脑市场现状*...
**PC/笔记本电脑市场现状** 销售与增长： 我预计2026年上半年销量将同比增长1%-2%，原因是订单提前拉货和库存积累 在2026年下半年涨价之前，分销商层面正在2026年上半年进行大规模库存积累 我们将在2026年下半年看到OEM/ODM层面大幅减产，因为涨价导致需求萎缩 2026年下半年销售额将至少同比下降15%-18% 导致涨价的因素： 合约DRAM/SSD价格自2025年中以来已上涨200%-300% 英特尔已将其入门级C…
**瑞穗证券谈AgenticA...
**瑞穗证券谈AgenticAICPU/服务器** 瑞穗证券谈AgenticAICPU/服务器：认为AgenticAI将推动需求走高，但内存/CPU供应可能在2026年下半年预期构成上行限制。 “相信传统服务器的需求可能同时来自x86（利好英特尔、AMD）和基于ARM的CPU，且ARM到2027年预期整体份额将有所提升。” “预计2026年预期服务器总出货量同比增长17%，达到1460万台（此前预期：约1400万台），其中非AI服务器增…
**AI电源半导体交易存在一个...
**AI电源半导体交易存在一个巨大的悬而未决的风险** AI电源半导体交易存在一个巨大的悬而未决的风险，而人们正在蜂拥而入（“买入SiC/GaN”） 是的，英伟达推动800VAI机架可以为合格的西方供应商创造一个溢价空间 但SiC不是HBM。 这个市场要小得多，供应商众多且更加分散。通用型SiC供过于求。 而且中国有大量的200mmSiC产能即将投产。 即使它永远拿不到最高端的美国AI设计订单，也依然能通过电动车、光伏、源头信息加微qu…
**大金重工发布“深蓝战略”，...
**大金重工发布“深蓝战略”，向全球海工龙头迈进** 再签4艘散货船订单，目前造船累计订单达88亿。 公司今日发布公告，再签4艘散货船订单，金额20.5亿元，将于29年分批交付。根据公告，公司目前已累计签订18艘造船订单，合计金额88亿元，交付周期覆盖27-29年。其中，14艘散货船，合计金额71.5亿元，4艘特种船，合计金额16.5亿元。 公司发布“深蓝战略”，解决欧洲海风现实痛点。 近期，公司在曹妃甸海洋工程超级工厂正式发布“深蓝战…
**新质生产力元素专题七：AI...
**新质生产力元素专题七：AI钽电容、半导体钽靶材和航天高温合金驱动钽需求高速增长** 核心观点：全球人工智能与航空航天行业快速发展、“乱纪元”下各国军品列装加速、“AI+航空航天+军工”三属性金属钽在电容器、半导体靶材、高温合金三大领域需求正步入快速增长通道，2020-2024年全球钽需求年均增速达14%且预计仍将保持高速增长；全球钽矿供给高度集中于刚果（金）、卢旺达等非洲国家，主产区矿山受安全事故、武装冲突、埃博拉疫情等因素影响供应…
**【国泰海通策略联合行业】2...
**【国泰海通策略联合行业】2026年6月金股推荐** 选股策略：科技制造领航，传统有望修复，看好新兴科技/优势制造/传统修复。 通信 中际旭创（1.6T有望在2026年快速上量，公司市场份额有望持续提升）；亨通光电（在手订单饱满，空芯光纤商用进一步加速，数据中心需求高增）。 电子 寒武纪（受益AI需求加速增长与自主可控趋势加强，业绩有望加速）；立讯精密（通信及数据中心业务规模快速提升，打造AI算力平台布局）。 军工 振华科技（高可靠电…
**【公用环保观点Note06...
**【公用环保观点Note0601】电力行情是否能持续** 【公用环保观点Note0601】电力行情是否能持续？ 从上周最后两个交易日行情来看，电力板块资金流入的迹象非常明显，避险是个重要原因，特别是最后一天，华能国际是电力板块辨识度最高的票，涨停！ 先从基本面出发，电力现货价格开始上涨（由南向北），江浙皖的现货价格也开始上涨。新能源、核电的机制电价，说明政策端也开始纠偏，方向上也是上涨。 26年时间已基本过半，我们预计2027年的年度…
**【江丰电子】我们上周第一时...
**【江丰电子】我们上周第一时间发了更新段子** 【江丰电子】我们上周第一时间发了更新段子，大家还没有引起重视~我2月份给大家吹的逻辑全部兑现了，涨价落地了且高于成本涨价幅度，公司零部件这块增长也超预期。 远期看1千亿市值靶材+1千亿市值零部件（ 如需交流资料欢迎联系
**【华创AI新材料&化工】A...
**【华创AI新材料&化工】AI驱动MLCC景气周期来临** 【华创AI新材料&化工】AI驱动MLCC景气周期来临， 上周日本MLCC介质粉体相关标的集体大涨，高端MLCC扩产周期下，重视上游粉体环节。日本堺化学周涨幅约42.6%，户田工业周涨幅约35.1%，日本化学工业周涨幅约24.7%。重视国瓷材料。 AI服务器驱动高容MLCC需求提升。三星电机披露AI服务器MLCC用量约为普通服务器10–15倍。TrendForce预计2026年…
**MLCC+高端PCB钻针棒...
**MLCC+高端PCB钻针棒材+钨价重启上涨趋势【务必重视‖厦门钨业】** 1、首先要理解公司MLCC用高端纳米钛酸钡及配方粉的稀缺性。AI服务器对高端MLCC的拉动体现在两方面：一、用量大幅提升；二、性能要求更高。MLCC的核心原材料即为陶瓷粉体（陶瓷粉体核心就是钛酸钡粉体，MLCC成本占比约40%），高端MLCC要求钛酸钡粉体粒径在120nm以下，甚至要100nm以下；全球高端陶瓷粉体供给高度集中，日本厂商合计市占率约75%，中国…
**【国金商社】周观点2026...
**【国金商社】周观点20260531：K型分化持续，关注消费低估值alpha** 风格切换，震荡格局下，寻找分子盈利端改善的公司，高端金饰、跨境电商、内需服务龙头符合。 1.跨境电商：需求端受益通胀，供给侧格局优化，看好头部公司业绩逐季向上。 美国大型连锁KA一季度业绩验证性价比优势。亚马逊、沃尔玛增速超预期，其中沃尔玛电商业务收入增速31%，带动整体增速；亚马逊一季度收入增速达17%，自营线上商店/3P服务/广告收入分别增长12%/…
**【广发互联网周观点2026...
**【广发互联网周观点20260531】** 【本周个股业绩更新&行业新闻】 一、快手：可灵预期持续上调：26Q1可灵收入超预期（6.5亿vs.5亿元人民币）,Q2指引8亿元+人民币收入，我们将全年可灵收入预测从20亿+上调至35亿元+人民币（5亿美金+）。Q2和全年主业的展望略下调，主要考虑电商和直播业务承压，外循环广告在IAA短剧/本地生活服务品类推动下仍有增长。 二、欢聚JOYY：业绩符合预期，直播娱乐业务保持稳定，三方广告保持较…
**海外硅片已启动第二波加速行...
**海外硅片已启动第二波加速行情，多重催化下持续看好国内硅片板块** 一、胜高、环球晶圆、德国世创在5月初加速上涨后震荡回调消化，5月下旬以来，在环球晶圆计划下半年提价等信息的催化下，海外硅片已启动第二波加速行情，胜高、环球晶圆、德国世创均突破前高。考虑到硅片板块具有明显的交易预期和海外映射特征，我们看好国内硅片板块的行情将在6-7月持续演绎。 二、我们判断的“AI驱动下2026年结构性紧缺，2027、2028年全面供不应求”的逻辑在逐…
**AI应用板块重大催化！两大...
**AI应用板块重大催化！两大重磅消息引爆行情** 一、美股软件服务指数暴涨6%，彻底收复1月底以来AI颠覆担忧引发的全部跌幅！Okta+30%、ServiceNow+14%、甲骨文+10%、微软+5%，华尔街全面转向看多AI深度绑定的软件企业！ 二、MiniMax正式启动A股IPO！5月29日与签署辅导协议，继港股后冲击A股，国内大模型商业化加速！ 核心标的： 昆仑万维(300418)：MiniMax重要投资方+技术合作伙伴，AI短剧…
**【机械】杭可科技MLCC、...
**【机械】杭可科技MLCC、SST相关业务更新** MLCC老化测试设备产线： 1）杭可仪器进展 国内主流MLCC厂商实验室所用的老化测试设备80%以上由公司供应，目前市场保有量达大几百台，2025年订单约5000万，客户包括华为、三环、风华、宇阳、微容、创天、元六、火炬、宏达等；公司正在研发MLCC老化测试全检自动化产线，用于车规和AI服务器等高端MLCC，目前已有头部客户在洽谈合作，预计3个月左右可推出产品，2026年下半年有望实…