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**【国联民生电子】DSV4发...
**【国联民生电子】DSV4发布，国产算力全面崛起** 今日DeepSeek官方报道，DeepSeek-V4预览版本正式上线并同步开源，除优异的性能以外，公司重点强调了高端算力受限，国产算力必将全面加速，在此我们汇报如下： 一、性能：比肩顶级闭源模型 ➠DeepSeek-V4拥有百万字超长上下文，在Agent能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先。 二、瓶颈：高端算力受限 ➠公司重点强调目前受限于高端算力，服务吞吐十分有限…
**阅读理解要抓重点，Deep...
**阅读理解要抓重点，Deepseek官方表示** 阅读理解要抓重点，Deepseek官方表示：受限于高端算力，目前Pro的服务吞吐十分有限，预计下半年昇腾950超节点批量上市后，Pro的价格会大幅下调 重申： 看好超节点双雄：把握超节点技术浪潮！技术是华勤技术，浪潮是浪潮信息！ 看好华为链中军：华丰科技（我们的三剑客之一）
**强推国产算力，Deepse...
**强推国产算力，DeepseekV4** 强推国产算力，DeepseekV4：依旧为开源sota，极致降本情况下的全面领先【缪欣君团队】 建议关注： AI芯片：华为链+寒武纪（DS官方认证），华为链看好深圳华强、航天电器、华丰科技、恒铭达 CPU：Agent用量提升会极大拉动CPU需求，看好海光信息 交换芯片：盛科通信 服务器：浪潮、华勤 IDC：东阳光、豫能、东方国信 1、全球开源SOTA，推动长上下文进入普惠时代 首先说结论，本次…
**DeepSeek-V4发布...
**DeepSeek-V4发布快评** DeepSeek-V4发布快评：DeepSeek-V4预览版本正式上线，看好国产算力及自主可控 事件：4月24日，DeepSeek-V4公布DeepSeek-V4-Pro和DeepSeek-V4-Flash预览版本正式上线并同步开源 V4-Pro：AgenticCoding评测已达到当前开源模型最佳水平，体验优于Sonnet4.5，交付质量接近Opus4.6非思考模式；世界知识测评仅稍逊于顶尖闭源…
**北京车展观展之前脸设计**...
**北京车展观展之前脸设计** 北京车展观展之前脸设计：原创才有"辨识度"、模仿难以出圈。理想L系列成功后，其贯穿式前灯的设计引来了很多后来者的模仿。但最终从销量来看，大六座车型后来销量爆发出的依次是问界M9，蔚来三代ES8，极氪9X，其中M9在贯穿式前灯基础上有新增变化，蔚来3代8和极氪9X则完全是各自独特的设计风格。模仿难以超越，甚至追不平。当前卷到飞起的大六座SUV市场，如果外观的"辨识度"不够，总是有谁的影子，在外形上就失了先机…
**【国泰海通计算机】联讯仪器...
**【国泰海通计算机】联讯仪器：国内高端光通信+半导体测试仪器双龙头** 高性能测试领域的综合供应商。公司专注于高速通信、光芯片、电芯片及功率晶圆芯片等领域的测试仪表与设备的研发、制造和销售，是一家同时具备电子测量仪器和半导体测试设备的综合能力的供应商。公司有两大产品线：电子测量仪器和半导体测试设备。电子测量仪器（24年占收比约48%），包括采样示波器、时钟恢复、误码分析仪、精密源表，支撑1.6T光模块全链路测试，全球第二家实现量产。半…
**安培龙2025&26Q1更...
**安培龙2025&26Q1更新：研发投入加大拖累短期业绩，泰国工厂顺利投产** 2025年公司实现收入11.8亿元，同比+25.9%，归母净利润0.9亿元，同比+9.8%，25Q4收入3.2亿元，同比+15.5%，归母净利润0.2亿元，同比-13%。2026Q1实现收入2.6亿元，同比+0.2%，归母净利润0.03亿元，同比-84.8%。 25Q4：毛利率beat但费用拖累短期业绩。 25Q4公司毛利率30.7%，环比+1pct，但利…
**【华创计算机】国产GPU主...
**【华创计算机】国产GPU主线强势回归DeepSeekV4发布...** 【华创计算机】国产GPU主线强势回归DeepSeekV4发布引爆推理算力需求，国产芯片Day0适配20260424 DeepSeekV4今日重磅发布：Pro、Flash。核心贡献在于首次在开源模型中实现了百万级token上下文的高效原生支持，首推国产算力链 三大架构创新——mHC、A/HCA混合注意力、Muon优化器——使V4-Pro-Max在知识、推理、代码、…
**刀具系列——欧科亿：刀具量...
**刀具系列——欧科亿：刀具量价齐升，外延并购+国产替代加速** 1、2026Q1公司实现营业收入6.44亿元，同比大幅增长113.49%；归母净利润2.04亿元，同比暴增2561%；扣非净利润1.90亿元，同比显著增长。 2、26Q1收入结构：3.1亿元数控刀具，3.3亿元硬质合金制品。 量：26Q1数控刀具销量3200万片，同比增长约60%-70%。硬质合金制品销量370吨，同比基本持平，环比增长超过20%。 价：数控刀具26Q1均…
**【个股观点】【建投建筑】*...
**【个股观点】【建投建筑】** 【个股观点】 【建投建筑】双碳政策点评：碳排放双控考核落地，节能降碳与产业转型协同提速 一、双碳考核办法落地。考核办法明确自2026年度起对各省（自治区、直辖市）党委和政府开展碳达峰碳中和综合评价考核。考核设置控制指标和支撑指标两大类。控制指标包括碳排放总量、碳排放强度降低、煤炭消费总量、石油消费总量、非化石能源消费占比等核心指标；支撑指标涵盖节能、工业、城乡建设、交通运输、公共机构、碳排放权交易等领域…
**DeepseekV4发布，...
**DeepseekV4发布，国产链终于迎来反转机会** 事件：DeepseekV4发布，核心升级方向包括参数量级、超长上下文和agent能力； DeepseekV4作为国内的头部模型厂商，模型能力持续提升，且国产算力厂商昇腾和寒武纪都有参与适配，对国产算力产业链是极大的提振，同时我们持续提示国内先进制程供给侧近期有较大的边际变化，国产需求和供给侧有望共振，我们坚定看好： —算力芯片核心供应商：寒武纪昇腾产业链（长川科技强一股份） —算…
**DeepSeek-V4预览...
**DeepSeek-V4预览版上线并开源，从技术普惠到超长上下文普惠** 事件：4月24日，深度求索正式上线并同步开源全新系列模型DeepSeek-V4的预览版本，DeepSeek-V4开创了一种全新的注意力机制，在Token维度进行压缩，结合DSA稀疏注意力，实现百万字超长上下文的同时，大幅降低了对计算和显存的需求。在1MToken上下文中，V4-Pro的单Token推理FLOPs仅为V3.2的27%，KV缓存仅为10%，V4-Fl…
**Intel26Q1业绩超预...
**Intel26Q1业绩超预期，提升AI服务器中CPU配比，重视海光CPU价值重估** Intel26Q1业绩超预期，再验CPU市场高景气。26Q1实现营收136亿美元（超指引14亿美元）；非GAAP毛利率41%；其中AI驱动业务营收占比60%，同比+40%；26Q2指引138-148亿美元，环比+2~9%。 AI服务器CPU价值抬升，AI场景需求强劲+与GPU配比提升。AI场景中服务器CPU需求强劲，在推理、Agnet以及物理AI中…
**【DeepSeek-V4】...
**【DeepSeek-V4】迈向百万上下文，实现开源SOTA|计算机** 【模型发布】 2026年4月24日，DeepSeek-V4预览版本正式上线并同步开源，其拥有百万字超长上下文，在Agent能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先。 【模型版本】 1）DeepSeek-V4-Pro：总参数量1.6T，激活参数49B，预训练数据33T； 2）DeepSeek-V4-Flash：总参数量284B，激活参数13B，预训练数…
**染料行业持续推荐：还原物原...
**染料行业持续推荐：还原物原料发生事故** 染料行业持续推荐：还原物原料发生事故，悲观预期充分发酵，压力测试大大抬升此轮置信度，重视染料黄金坑布局机遇 据市场消息，宁夏华御化工发生事故，国内约60%的对氨基苯甲醚供给受到影响。对氨基苯甲醚是还原物核心原料，浙江龙盛通过间苯二胺水解副产还原物，闰土股份自备对氨基苯甲醚，两家企业几乎不受影响。 近期下跌因油价大幅波动带来纺服负反馈，需求端拿货积极性趋弱，后续展望，下游库存陆续见底，采购需求…
**DeepSeekV4对CX...
**DeepSeekV4对CXL是明确的重大影响** DeepSeekV4对CXL是明确的重大影响： 1.V4的核心变化：Engram+1M上下文 Engram（存算分离）：把约80%静态知识从昂贵的GPU显存（HBM）里搬出来，放到系统内存（DRAM）+SSD。 1M超长上下文：KVCache、记忆表急剧膨胀，显存不够、内存来凑。 一句话：从“显存堆叠”转向“内存池化+分层存储”。 2.为什么这必须用CXL 要让GPU像访问自己显存一…
**继续关注国产算力Q2-3积...
**继续关注国产算力Q2-3积极机会，主要推荐如下** 一、看好今年生态卡位选手：【海光信息】（CPU+GPU） 二、看好H产业链大厂突破和后续加单：【川环科技（超节点液冷）】、【华正新材】 三、看好大厂自研链 四、CPU：【禾盛新材】 五、第三方芯片检测：【利扬芯片】 Byzyy
**【电子｜半导体设备】** ...
**【电子｜半导体设备】** 【电子｜半导体设备】芯源微（688037）点评：涂胶显影机、化学清洗机、键合机加速国产化，2025年签单提速202604 2025年全年营业收入19.48亿，同比增长11%；归母净利润7170.51万元，同比较大幅度下降，主要由营收增速不高，叠加期间费用增加、政府补助减少等因素所致。 化学清洗机、临时键合机量产突破，订单占比快速提升。前道化学清洗机工艺覆盖度90%以上； 全自动临时键合及解键合机主要针对Ch…
**对比同类头部游戏《终末地》...
**对比同类头部游戏《 》（首两周全球流水破12亿元），《异...** 对比同类头部游戏《 》（首两周全球流水破12亿元），《 》从预下载到上线后2日的免费榜排名，及上线前微信/抖音/百度指数均更高，《 》首月全球流水仍有望冲击15亿，首年流水或远超前作《 》，对标头部二游，打造大DAU、高流水长青游戏。 内容方面，我们观察到玩家总体评价正面，《 》/《 》/《 》当前TapTap评分分别为7.4/5.5/7.2，少数负面反馈集中于设备…
**【国联民生军工】持续看好国...
**【国联民生军工】持续看好国产算力浪潮下的军工+AI机遇** 4月24日上午，DeepSeek正式发布全新系列大模V4预览版，同步完成开源。DeepSeek基于华为平台开发新模型，为国产大模型与国产算力融合的里程碑事件；后续预计融资100亿以上，有望进一步带动国产算力需求。 重点关注军工+国产算力方向。连接器方面：航天电器、中航光电、华丰科技；电源方面：新雷能！