二月麦
**特锐德更新特锐德的话我觉得...
**特锐德更新特锐德的话我觉得他的出业绩的速度可能会比较快** 特锐德更新 特锐德的话我觉得他的出业绩的速度可能会比较快。当然他不一定是海外数据中就是美国数据中心，那有可能是国内的一些非美地区的一些预制舱的出海。因为从高压预制舱的渗透的历史上来看的话，其实工商业客户是更容易接受的。对于像数据中心这个我觉得需求是非常匹配的，主要就是需要做大存量。包括像国内字节给他已经下了比较大的一个单子，那未来这些示范效应存在，渗透率的起来会比较快，会比…
**【华通线缆】第二季度有望开...
**【华通线缆】第二季度有望开启200%业绩增长** 2026年业绩增长预计超300%。当前位置很好，持续力推！ 5月1日开始，中国对同中国建交的53个非洲国家全面实施零关税！非洲是未来中国的超级大市场，未来发展迅速！ 华通XL：深耕非洲，在非洲安哥拉有电解铝工厂，在东非坦桑尼亚和西非喀麦隆均有电缆工厂，未来业务潜力大，不仅仅是电解铝。
**【菜百股份】26Q1黄金首...
**【菜百股份】26Q1黄金首饰和投资金条增速均与25Q4总体一...** 【菜百股份】26Q1黄金首饰和投资金条增速均与25Q4总体一致，首饰增长10%+，金条增长约为翻倍，26Q1投资金销售占比80%左右，比25Q4略提升。 1-2月金饰相对承压，主要为春节旺季金价高位对销售尤其是克重黄金有影响，3月金价下跌并企稳后，利好克重黄金饰品销售，最终26Q1金饰仍实现正增长，且4月以来延续10%+增速。
**调整不足为惧，继续站在“星...
**调整不足为惧，继续站在“星”光里——【起帆电缆】0506** 今日调整与基本面无关，结论很简单依然是强CALL 主业估值重塑，陆缆海缆，10x估值20x估值，对应市值200亿 商业航天持续加码，深度绑定中国第一太空算力【国星宇航】上海龙头YX，国家队民营持续对接中，对应市值150亿 目标市值350亿，150%+空间，5-7月行业β很强，务必站在最确定的产业趋势中
**中国东航投价报告：竞争力提...
**中国东航投价报告：竞争力提升再起航，关注油价企稳信号** 公司持续优化“四梁八柱”航网布局，国内“四极”骨干通道、国际“三飞”战略赋能航网新活力，近一年来ASK、客座率、小时利用率等多项指标增速领跑大航。1Q26公司净利润实现扭亏至16.3亿，客座率同比提升5.2pcts的同时，我们测算RRPK同增4.2%左右，量价双升验证供需结构拐点。复盘历史，重视事件性冲击带来的航空股估值的阶段性低点，依托枢纽搭建远程中转航线网络等三重合力驱动…
**国产算力/半导体设备等相关...
**国产算力/半导体设备等相关公司推荐** 1.美利信，刚刚启动，华为系最大黑马，数倍空间。 2.精测电子，比例提示&客户外延，主流弹性标的。 1.永鼎股份，光纤有望进一步涨价，光芯片两大客户即将突破，最便宜的涨价/光标的 1.有望成为A股最早落地订单的核心标的
**大摩开了个意法半导体STM...
**大摩开了个意法半导体STM的交流会** 大摩开了个意法半导体STM的交流会，给了个指引认为未来三年（2026-2028年）LEO（低地球轨道）相关业务累计销售额将超30亿美元，并明确用户终端为最大收入来源。 这个数还是值得关注的，因为我说句不好听的，A股公司可以找人乱吹，但是有SEC在，一家欧洲半导体巨头不会在华尔街乱吹牛逼，出事了要关进去跟黑哥哥捡肥皂的。 如果卫星射频元器件和FPGA等的需求增量可以给这么高的指引，考虑到这是一种…
**美股市场概况：科技股领涨市...
**美股市场概况：科技股领涨市场** 标普500指数上涨146个基点，收于7365点，尾盘有25亿美元的买入订单；纳斯达克100指数上涨209个基点，收于28599点；罗素2000指数上涨147个基点，收于2887点；道琼斯工业平均指数上涨124个基点，收于49911点。 全美股票交易所成交量为192亿股，高于今年以来日均190亿股的水平。 恐慌指数VIX上涨40个基点，报17.45；西德克萨斯原油下跌677个基点，报95.37美元；美…
**狮头股份——半导体测试高速...
**狮头股份——半导体测试高速发展** 一、利珀科技卡位Rubin架构视觉检测。获得京元电子、日月光、等中国台湾地区国际封装检测巨头订单认可，上述厂家基本垄断Rubin架构检测，利珀作为京元电子视觉检测模具一供，具有排他性地位。年内可确认收入1亿元左右，对应利润3000-5000万元，后期将与Rubin同步放量。 二、核心亮点：国内大陆稀缺资产，a.北美大厂AI先进封装业务视觉检测拓展空间巨大。利珀科技切入先进封装领域后发优势明显，继N…
**【天风新材料π点多支持】新...
**【天风新材料π点多支持】新高之后，如何看SiC龙头的市场空间** 【天风新材料π点多支持】新高之后，如何看SiC龙头的市场空间？ 前期，我们多次强调“SiC领域的最优配置一定是衬底龙头（天岳）+设备龙头（晶升）”，今日天岳和晶升继续大涨！不少投资人关注后续空间，我们在前期的点评中，也明确表示“准备迎接一年内千亿的天岳和百亿的晶升”！ 决定股价的因素到底是什么？景气，景气，还是景气！过往A股已证明，在景气因子逆转前（二阶导为负），任何…
**【国投电子】斯迪克：引入哈...
**【国投电子】斯迪克：引入哈勃旗下基金，落地共跃星辰新材料科技有限公司** 公司公告，子公司常州共跃星辰新材料科技有限公司因引入新股东深圳市远致星火私募股权投资基金合伙企业（有限合伙），已就注册资本、股权结构、董事人选及公司章程等事项完成变更及备案登记手续。 深圳市远致星火私募股权投资基金，以深圳国资委主导的GP和华为旗下哈勃投资（LP）为主，哈勃投资则重点投向华为产业链核心环节。 我们看好公司在新材料领域取得进一步突破。 风险提示：…
**【百济神州】26Q1产品收...
**【百济神州】26Q1产品收入破百亿，泽布替尼持续快速放量！继续重点推荐** 业绩层面：26Q1公司实现收入105.44亿元（+31.0%），实现归母净利润16.08亿元，实现扣非归母净利润13.94亿元。 产品收入：26Q1产品收入103.21亿元（+29.3%），增长幅度大。产品收入的增长主要得益于 1泽布替尼（75.98亿元，+33.5%） 2替雷利珠单抗（14.29亿元，+14.8%） 3安进授权产品（9.89亿元，+20.9…
**【600251冠农股份：新...
**【600251冠农股份：新疆资源霸主，四头现金奶牛狂奔！】** 水电印钞机：开都河=“小三峡” 持股25.28%的开都河水电站（装机2000万千瓦，媲美三峡！）一期+二期分红狂揽32.9亿，总规划投产后年收益将突破50亿——仅此一项，每股含“水电”价值就达13元！ 棉花之王：土地+涨价双杀 坐拥新疆20万亩棉田（土地储备翻倍！），棉价同比暴涨25%至2.5万元/吨，2025年种棉净赚12.1亿。自贸区政策加持，出口利润再跳升！ 盐湖…
**长芯博创：产业链订单自上而...
**长芯博创：产业链订单自上而下传导落地** 长芯博创：产业链订单自上而下传导落地，红利已逐步兑现，公司Q1业绩已证明量价共振上行逻辑光纤进一步卡位数据中心战略资源！北美股价已开始反应、康宁盘前大涨、博创作为A股唯一可类比公司、重点关注 一季度公司实现营收6.706亿元（同比+24.53%），实现归母净利润1.301亿元（同比+45%，环比+53.24%），盈利能力大幅提升，Q1公司实现毛利率49.22%（环比+6.88pct），净利率…
**三星：万亿美金市值突破，见...
**三星：万亿美金市值突破，见证“垂直一体化”王者回归0506** 今日三星股价大涨14.4%，市值正式站上1万亿美元大关。市场正从“存储周期复苏”转向对“垂直一体化巨头”的重估。5月5日Bloomberg报道苹果与三星就芯片代工进行早期洽谈，叠加存储超额利润，三星正迎来估值与业绩的双击。 我们在5月1日发布的报告《三星电子：HBM4率先量产体现垂直一体化优势》中提示： 核心观点1：HBM4开启存储上行周期，可见度延伸至2027年 1Q…
**【今日玻纤电子布板块大涨，...
**【今日玻纤电子布板块大涨，持续推荐，尤其建议关注股价低位的中国建材0506】** 节前电子纱、电子布库存紧俏，节后有望继续涨价 4月末，国内电子纱及电子布市场价格坚挺，低介电、低膨胀等高端电子布供需缺口持续扩大，头部企业订单排期普遍至二季度末，部分企业库存不足十天。 高端织布机扩产在26年8月以后，普通电子布供给持续紧缺 根据巨石、中材反馈，普通电子布供需矛盾短期内难以解决，当前库存处于极低水平。目前电子布相关织布机总保有量约275…
**【国泰海通金工-风格轮动月...
**【国泰海通金工-风格轮动月度策略】** 【国泰海通金工-风格轮动月度策略】5月超配小盘和价值风格，中长期继续看好小盘、成长风格： 大小盘轮动： 月度观点：4月底量化模型最新信号为0.17，指向小盘。日历效应上，历史5月小盘占优；建议5月超配小盘风格。 中长期观点，当前市值因子估值价差为0.98，距离历史顶部区域1.7~2.6仍有距离，中长期并不拥挤，未来一年继续看好小盘。 截止1月底，模型本年收益9.66%，相对等权基准（6.83%…
**拆解酒店业供需周期，重视底...
**拆解酒店业供需周期，重视底部反转机会【新消费棱镜专题系列】** 供需剪刀差是关键。本轮衰退周期于19Q3即有迹象，但因疫情扰动在2021、2023年需求端出现反弹性回补，呈现阶段性“假性繁荣”，且主要由供给端扩张驱动。2019-2024年北上广深优质写字楼空置率上升，酒店可改造资产池扩大，2023下半年以来形成了显著供给释放。加上酒店的回本周期在诸多业态中依然占优（以5-6年回本周期看，对应16%-17%回报率），龙头在连锁化、市占…
**美股科技股CY2026Q1...
**美股科技股CY2026Q1季报点评&会议纪要合集（持续更新中）**
**NAND现货价格单月下跌3...
**NAND现货价格单月下跌30-40%** NAND现货价格单月下跌30-40%，报价差距扩大；512GbTLC下跌0.57% 过去一个月，现货市场减价趋势明显，累计跌幅达-30%至-40%。 这主要归因于两大因素：一是报价与买方预期价格脱节，二是贸易商在资金压力下率先降价。 这引发了连锁反应，导致买方认为价格仍有进一步下探的空间，在市场达成共识之前，市场交易可能不会回升。 本周512GbTLC现货价格下跌0.57%，至20.472美…