数据点评与信息筛选

250813--新能源车高频批...

自从B王因零公里二手车和经销商被迫大幅价格战被约谈后，7月反内卷后批发量下降较为明显；吉利、零跑开始抢夺王朝和海洋系出货份额。

250813--新版《煤矿安全...

250813--新版《 》专题新闻发布会主要内容简记 1、本次是第16次修订，比上次增加56条，修订333条。 2、强化煤矿重大灾害防治措施：严格灾害等级鉴定，严格瓦斯防治（超前、区域、地面治理，突出矿井建立突出预警机制）、水害防治、火灾防治、冲击地压防治。 3、煤企安全草台班子问题：目前存在安全设备和人员配备不足、水平不高等问题。对此，要求煤企必须配备专业人员，强化机构设置，强化专业人员配备（人员数量和学历），强化安全技术措施审批。 …

250813--股票型ETF日...

250812--东北银行 | ...

应理解为 ， 从乘数作用来说，LPR再撒胡椒面降10-20BP未必有用，而财政一次性贴息1%的效果显然更佳，应认为这是效果不差于去年消费品国补的、有效提振内需的财政政策。 此外国海证券纪要认为， ，个人消费贷款经办机构包含深圳前海微众银行股份有限公司、重庆蚂蚁消费金融有限公司等，通过花呗、微信借贷等投放的消费贷或包含在补贴范围内。关注明日10点发布会具体怎么说。 ·支持范围界定：政策支持的消费贷款范围包括两部分：单笔5万以下消费，及单笔…

250812--市场全面定价9...

CME市场对9月降息的price in程度达到94%，定价的是川普赢麻、继续美国例外论的状态： ，底层居民消费有收入支撑。关税对通胀的传导仍然有限，而油价下跌对商品通胀起到了抑制作用。 这仍然是一个美国经济温和软着陆、通胀而非滞涨的组合，美国人多赚钱、关税成本很大一部分被非美承担，川普吹的牛逼都实现了。在这一情况下，联储降息预期仍能对风险资产（权益、商品）提供风险偏好维持的依托，因此我们看到今晚的大类资产表现是美元跌、美股涨、但黄金跌，…

250812--富国银行：美股...

三季度后，CN方面如何跟进AI CAPEX仍然是恒科的最大看点。如果DS R2不给力，就需要其他叙事重新带队引领资本开支G2博弈叙事，这是不可以不跟进的一拍。make 外卖指数 great again. 1. 云计算资本支出（Capex）大幅增长 2. HDD市场动态 2025年第二季度全球HDD总出货量为31.7百万台，同比下降3.5%，环比增长5.9%。 总存储容量达365.9EB，同比增长70.1%，环比增长7.3%。其中，近线H…

250812--碳酸锂停产，内...

【天风金属】碳酸锂行业更新：ALB智利8万吨产能因生产安全问题导致部分产线停产 ALB智利现有碳酸锂产能8万吨（预计25年碳酸锂产量8.4万吨，其中约5万吨供给国内市场），近期生产出现重大安全事故（酸性溶液管爆炸），目前部分产线停产。 8月6日智利众议员guerrero已上书智利国家矿业局局长与国家劳动局局长，要求对ALB碳酸锂产线进行审查。 此外智利环境部于2025年7月28日发布文件，强制要求所有盐湖企业8月卤水抽取量不得超过许可量…

太特么惊险了，今年债是做不得了...

太特么惊险了，今年债是做不得了[尴尬]保本出的时间窗口只有珍贵的十五分钟

250811--东北地产建筑 ...

·新房带看量提升情况：北京8号政策出台后，新房带看量显著提升。截止9号，北京整体新房带看量较上周提升近70%，较上月提升约56%。分区域来看，顺义区上周末（9号）带看量较上周提升76%，较上月单日提升57%；昌平区9号带看量较上周2号提升92%，较上月提升47%；海淀区上周带看量提升68%，上月末提升85%；房山区上周带看量提升95%，上月提升113%；大兴区9号带看量较上周提升69%，较上月提升55%。总体而言，政策对五环外新房库存多…

250811--明日美国CPI...

纪要：2025年7月美国CPI预览报告核心观点 1. 总体通胀趋势： 7月核心CPI预计将显著上升，主要受关税影响，预计环比增长35bps，高于市场共识的29bps；而整体CPI环比增长25bps，略高于市场预期的23bps。 12个月通胀率自上月开始上升，预计未来将继续保持上行趋势。 2. 主要分项表现： 食品价格：食品价格环比温和上涨，家庭食品价格波动较大，但总体趋势向上；外出就餐价格近期涨幅较强，但预计未来可能放缓。 能源价格：能…

250811--大摩宏观策略谈...

·经济增速与通缩压力：下半年经济增速预计放缓但总体可控，实际GDP增速将回落至4.5%或以下，名义GDP增速维持在3.5%左右，主要因出口呈现前高后低态势，财政上半年脉冲式支持在下半年有所回落。通缩压力短期难打破，以GDP平减指数衡量，上半年通缩水平为-1%（即CPI与PPI平均价格下跌1%），下半年边际改善至-0.9%，明年预计进一步改善至-0.7%。不过，通缩压力仍持续存在，需关注PPI上行、核心CPI（尤其是服务业）改善、企业利润…

250811--股票型ETF日...

【纪要】250810--财通商...

·条款发布与实施时间：新劳动争议司法解释于2025年8月1日发布，9月1日正式实施。 ·社保缴纳强制性规定：新司法解释明确单位与员工协商不缴或少缴社保无效，员工可要求补缴。即便员工曾放弃，也能以单位未依法缴社保为由离职，单位需支付离职补偿金，即工作每满一年支付一个月工资。该条款强化社保缴纳强制性，杜绝单位强迫或双方协商不缴现象。 ·与过往政策的差异：强制缴纳社保并非本次创新，2011年《社会保险法》、1993年《社会保险费征缴暂行条例》…

250810--碳酸锂期货供需...

没想到锂矿炒着炒着真给基本面炒出来了，按最新的平衡表看，旺季可能出现库存快速去化。前期碳酸锂第一大空头国君席位周四周五紧急反手做多，疑似是尽量避免无库存可售的逼仓风险。 据产业链伙伴反馈，即使后期宜春复产，采矿证变更后现金成本可能也需要增加1万元/吨；西北盐湖是否存在同样审查风险也需讨论。因此市场会选择最小阻力方向，即先交易澳洲+非洲锂辉石发运增加受益的企业。 另外假设按完全成本计算（即对标多晶硅，不光不可以现金成本以下生产，还要参考完…

250810--高盛：预计美国...

注：对于纽约金来说， 但是这并不意味着伦敦金、上海金价看跌，就像纽铜自己瞎折腾并不需要让沪铜随份子。如果俄罗斯真的能意外顺畅达成和平协议，那么黄金回调可能再次提供买点。由于目前关税对通胀影响仍较为有限，预计联储维持年内两次降息仍有不小概率。 核心观点纪要： 一、是什么：报告的核心内容 1. 美国黄金进口关税政策澄清：白宫将发布新政策，明确黄金条形进口不受关税影响，此前曾有报道称部分瑞士黄金进口可能被征收关税，但4月的公告已明确黄金条形豁…

250810--PPI、反内卷...

7月，CPI同比0%，预期下降0.1%，前值上涨0.1%；核心CPI同比上涨0.8%，前值上涨0.7%。PPI同比下降3.6%，预期下降3.4%，前值下降3.6%。 CPI方面，耐用品价格改善，可能与汽车反内卷有关。旅游旺季带动服务业CPI改善是正常的季节性表现，暂且不表。但是医疗服务价格有改善不清楚是否和医药反内卷相关？或许不可能这么立竿见影，先等等看。 中游行业在PPI权重占比最大，8月回升较为确定。P5是华创张瑜总的观点，即需求复…

250810--美股股池基本面...

业绩季尾声，北美AI驱动的广告业务都很牛逼，对电商来说精准投放的广告一定程度上甚至抵消了关税的负面影响......

【纪要】250808--苹果真...

一、是什么：报告核心观点 1. 关税豁免背景 美国政府对半导体进口实施100%关税，但苹果公司（AAPL）因承诺未来4年内在美国追加投资1000亿美元，总投资额达6000亿美元，获得豁免。 2. 市场反应 苹果市值因该消息上涨1540亿美元，股价较“解放日”前仅低5%。 3. 不确定性 关税豁免的长期性及其他国家的关税政策仍存诸多不确定性。 二、为什么：报告分析逻辑 1. 投资承诺的可行性 并购（如传闻中的Perplexity收购案仅1…

250807--螺纹金，铁矿钻...

250807--7月出口数据：...

7月出口同比+7.2%，预期+5.4%，前值+5.9%。进口同比+4.1%，预期-1%，前值1.1%。 从进口数据来看，能够与前两个月的韩国出口相匹配：中国半导体补库存；此外农产品进口增速高，这个我不熟悉原因是什么。出口方面延续了上个季度的节奏，即美国关税对中国出口影响已经非常有限，亚非拉等第三世界国家需求旺盛，中国出口产品的比较优势显著，是连续四年出口超预期的最大阿尔法。 同时应适度上修8月出口预期。原因是工业品价格反弹即将传导给PP…