二月麦
**2026年第一季度** ...
**2026年第一季度** 2026年第一季度，公司产品收入录得超过人民币38亿元，同比增长超过50%，强劲势头印证了公司“双轮驱动”策略的成功执行。公司肿瘤领域的领先地位日益显著，五款酪氨酸激酶抑制剂(TKI)新增纳入国家医保药品目录(NRDL)后实现快速放量。同时，综合产品线已成为公司收入增长的强劲新兴动力，主要源于信尔美（玛仕度肽注射液）、信必乐（托莱西单抗注射液）及信必敏（替妥尤单抗N01注射液）等核心产品的优异表现。
**20260429-菱电电控...
**20260429-菱电电控26Q1业绩速评** 利润表现超预期，盈利能力大幅改善 公司26Q1实现营收2.18亿元，同比下滑29.98%，主要系低毛利的GCU等电动化产品及部分乘用车EMS受客户产品升级切换影响，对毛利额影响极小。营收承压背景下，实现归母净利润3143万元，同比大增79.85%，扣非归母净利润2862万元，同比高增95.13%！26Q1公司综合毛利率达29.33%，同比大幅上涨10.74个百分点。随着二季度公司新一代…
**【国联民生能源】中曼石油：...
**【国联民生能源】中曼石油：内需不足导致销量下降，26Q1利润同比下滑** 26Q1，营业收入7.7亿元，同比-18.2%/-1.7亿元；归母净利润0.3亿元，同比-86.2%/-2.0亿元。 收入、利润同比下降主因公司温宿油田原油销量下降及未售出原油移库运输费增加。 26Q1，毛利润同比-30.8%/-1.3亿元，期间费用同比+71.1%/+0.6亿元、主要是销售和财务费用同比各+0.3亿元，所得税费用为0.7亿元、同比基本持平、所…
**水晶光电持续推荐：北美cs...
**水晶光电持续推荐：北美csp资本开支继续上修** 水晶光电持续推荐：北美csp资本开支继续上修，希捷HAMR渗透提速，持续看好水晶卡位“光通信ai存储”受益！ 水晶布局光通信和AI存储等AI光学新方向，打开中长期成长空间 公司在AI光学的布局，包括存储和光通信两个方面。 AI存储：希捷HAMR方案带动玻璃盘片巨大需求。公司与客户对接的高度和深度上处于头部地位。 光通信：技术+团队多维度布局卡位AI光学关键器件 公司布局Z-Block…
**国家卫健委发布《角膜塑形镜...
**国家卫健委发布《角膜塑形镜验配技术临床应用管理规范（2026...** 国家卫健委发布《角膜塑形镜验配技术临床应用管理规范（2026版）》，取消此前要求二级医疗机构的条件 政策核心是对医疗机构资质要求适当放开，契合ok镜验配技术发展趋势，有利于促进眼视光行业更合理、良性发展 核心内容： 一、医疗机构基本要求 (一)具备卫生健康行政部门核准登记或备案的眼科。【此前要求二级（含二级）以上医疗机构】 (二)按规定设置诊室、检查室、验光室和…
**【科技】谷歌FY26Q1：...
**【科技】谷歌FY26Q1：谷歌云高预期下再超预期，搜索广告受益AI表现出色** 搜索广告受益AIOverview+AIMode加速搜索流量回流、YouTube增长稳健。公司FY26Q1营收1099亿美元（YoY+21.8%，彭博预期1071亿），其中搜索广告营收604亿，YoY+19.1%，彭博预期591亿；YouTube广告营收99亿，YoY+10.7%，彭博预期100亿。 谷歌云：Q1增长再提速、RPO指引拉高未来2年增长可见度…
**【兴证海外TMT】谷歌26...
**【兴证海外TMT】谷歌26Q1** 【兴证海外TMT】谷歌26Q1：云收入首破200亿大超预期11%，AI订单近翻倍，明确27年Capex将大幅增长 小结：本季度谷歌财报与上季度极为类似，业绩超预期，Capex超预期，但是市场反馈完全相反，上季度因为Capex增加股价当天承压严重，而目前Google盘后已增长7%。我们认为，这表明了，市场对于已经形成AI正循环的公司的资本开支投入，已经从怀疑到欢迎。 1.财务表现（利润大幅Beat，…
**【电子｜AI光学】** ...
**【电子｜AI光学】** 【电子｜AI光学】蓝特光学（688127.SH）26Q1营收利润增速超预期，棱镜景气+光通信透镜放量驱动重估20260430 Q1营收利润双高增，毛利率维持高位。营收4.51亿（同比+77%，环比-7%），归母1.30亿（同比+184.4%，环比-6.7%）。毛利率约46.5%（25Q135%，25Q447.7%）。 微棱镜：A客户淡季不淡，H客户高价值新品放量。A客户潜望方案28年大改前份额稳定，公司主供地…
**【·财报总结】乘用车及零部...
**【·财报总结】乘用车及零部件1Q汇兑损失较大** 【·财报总结】乘用车及零部件1Q汇兑损失较大，但还原后实际经营向好，原材料压力未有体现-0430 ———————— 核心PPT如上图，具体文字指标参考昨晚内容。 PPT其它内容：基金持仓、板块估值、销量、营收、利润率、原材料、零部件同环比增速突出公司梳理等。 注：乘用车参考样本9只、零部件234只、卡车9只、客车5只、汽车服务9只。 ———————— 如需excel底稿及PPT材料，…
**国家统计局发布数据显示**...
**国家统计局发布数据显示** 国家统计局发布数据显示，1—3月份，全国规模工业企业实现利润总额16960.4亿元，同比增长15.5%。其中，化学原料和化学制品制造业利润增长54.5%，石油和天然气开采业利润下降1.4%。
**hcdx海目星26Q1：合...
**hcdx海目星26Q1：合同负债超预期大增，锂光芯共振，继续推荐** 26Q1营业收入13.17亿，同环比+144%/-13%，归母净利润0.25亿，同环比+113%/-24%，扣非净利润0.07亿，同环比+104%/+130%，毛利率21.9%，同环比变化+4.3/-3.9pcts。 Q1是锂电设备传统淡季，公司收入先于利润端提速，待旺季到来利润释放确定性较高。26Q1经营活动产生现金流净额13.04亿，同比数倍增长，销售商品收到…
**锦江酒店26Q1业绩点评：...
**锦江酒店26Q1业绩点评：境内业务复苏强劲，降本增效成果显著【东财新消费|社服】** 26Q1收入31.2亿元/+6.09%，归母净利1.37亿元/+280%，扣非后1.52亿元/+473%，业绩增长主要得益于境内经营改善及财务费用下降。 26Q1毛利率33.45%/+1.6pct；销售/管理/财务费率分别为6.70%/17.84%/4.31%，同比各-0.14/-1.69/-1.22pct；销售净利率4.83%/+3.07pct。…
**【全球夜盘资讯分享】美股三...
**【全球夜盘资讯分享】美股三大指数收盘涨跌不一** 【全球夜盘资讯分享】美股三大指数收盘涨跌不一，多家科技巨头发布财报，国际油价大涨超8% 1.美股三大指数04月29日收盘涨跌不一。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌280.12点，收于48861.81点，跌幅为0.57%；标准普尔500种股票指数下跌2.85点，收于7135.95点，跌幅为0.04%；纳斯达克综合指数上涨9.44点，收于24673.24点，涨幅为0.04%。…
**【东方电气】26Q1归母净...
**【东方电气】26Q1归母净利润15.9亿元，同比+37%** 业绩情况 26Q1公司营收174.7亿元，同比+6%；归母净利润15.9亿元，同比+37%；扣非归母净利润11.8亿元，同比+11%。综合毛利率17.2%，同比+0.6pct；净利率9.1%，同比+1.6pct。 26Q1财务状况 期间费用率：销售/管理/研发费用率合计8.6%，同比-0.7pct； 公允价值变动损益：26Q1净收益3.7亿元（去年同期为0.4亿元），主要…
**【特变电工】26Q1归母净...
**【特变电工】26Q1归母净利润18.1亿元，同比+13%** 业绩情况 26Q1公司营收249.6亿元，同比+7%；归母净利润18.1亿元，同比+13%；扣非归母净利润14.6亿元，同比-4%。综合毛利率21.1%，同比+0.5pct；净利率8.6%，同比+1.5pct。 26Q1发电业务 期末在运9.4GW，同比+7%，其中火电/风电/光伏分别为5.0/2.8/1.5GW。26Q1上网电量74.3亿千瓦时，同比-4%。 26Q1财…
**【时代新材】26Q1扣非归...
**【时代新材】26Q1扣非归母净利润1.3亿元，同比+37%** 业绩情况 26Q1公司营收44.6亿元，同比+7%；归母净利润1.6亿元，同比+4%；扣非归母净利润1.3亿元，同比+37%。综合毛利率15.6%，同比持平；净利率4.0%，同比持平。 26Q1分业务情况 风电叶片：销量5.8GW，同比+10%；均价312元/kW，同比-12元/kW。收入18.2亿元，同比+6%； 轨道交通：收入4.4亿元，同比+11%； 工业工程：收…
**有小伙伴问，云Margin...
**有小伙伴问，云Margin重回AI折旧摊销前的利润率水平是因...** 有小伙伴问，云Margin重回AI折旧摊销前的利润率水平是因为涨价吗？涨价以外，自研芯片的供给爬坡同样提供显著帮助。亚马逊在近期致股东信提及，自研芯片已支持云业务10%的产能供给，同时自研芯片业务ARR达到200e美元（当前仅供EC2租赁使用），如果作为芯片独立业务对外出售，规模将达到500eARR。简单理解，500亿按5年折旧摊销是100亿/年，租赁收入200…
**微软（MSFT）FY26Q...
**微软（MSFT）FY26Q3业绩** 微软（MSFT）FY26Q3业绩：Azure下半年小幅加速，2026CY资本开支因组件涨价预计达1900亿美元 本季度微软收入同比+18%至829亿美元；营业利润同比+20%至384亿美元、营业利润率46%，净利润同比+23%至318亿美元。 收入看： 1）生产力和业务流程：收入350亿美元同比+17%，其中M365商业云收入本季度同比+19%（固定汇率下15%），Copilot付费席位超200…
**META26Q1速览：广告...
**META26Q1速览：广告量价继续加速增长，上调全年资本开支，盘后-7%** 1.业绩概况：本季度营收563亿美元（同比+33%，一致预期584亿美元），其中广告收入550亿美元（同比+33%）。营业利润229亿美元，营业利润率41%（同比+0pcts、环比+0pcts）；净利润268亿美元，净利率47%。 》分业务看： FamilyofApps（FoA）：收入559亿美元（同比+33%），运营利润269亿美元（OPM48%）；按用…
**【国泰海通海外科技】微软F...
**【国泰海通海外科技】微软FY26Q3业绩速递** FY26Q3业绩总览 收入：828.9亿美元，yoy+18%，vs预期814.6亿美元。 毛利率：67.6%，yoy-1.1pct，vs预期67.1%。 经营利润：384.0亿美元，yoy+20%，vs预期369.0亿美元。 净利润：317.8亿美元，yoy+23%，vs预期300.5亿美元。 Capex：319亿美元，yoy+49%，vs上季375亿美元，vs预期353亿美元。 云…