数据点评与信息筛选
260303--韩股的问题在于...
韩股的交易拥挤程度类似于年初的金银，去杠杆只是缺乏一个催化动机。全球最拥挤的交易遇上宏观利空，韩国散户享大福。但一样是多头踩踏之后，有没有伊朗问题都不阻挡黄金反弹回升，3月不涨5月也涨，事件或者新闻信息不决定行情走向，只验证行情强度与改变节奏。 所谓SRAM利空HBM导致三星海力士下跌这个有点跌了倒找原因的意思，建议pass。高波之后多杀多参考黄金就行。 石油——美元等式成立， （似乎马上要成为第一大），油涨=美元涨。现在的问题是过去几…
260303--股票型ETF日...
好消息是GJD昨天来了。 坏消息是卖了200多亿...
260302--Minimax...
如果按标准方式算估值，那结果在图1——和海外比，minimax的估值肯定太高。但问题是大是大非面前不能看基本面，minimax和智谱这俩港股独苗明显是策略视角远大于基本面视角： 1. 寒王估值法，当初寒王有百分之几的概率成为东方英伟达，就按多少百分比折算英伟达市值给目标价。目前因为Anthropic没上市那更好估，先按Anthropic的5%对标市值，东方Claude。 2. 之前买BAT的一堆人都是为了买国产大模型，现在有俩不做外卖、…
今晚美股交易这个，Groq用台...
今晚美股交易这个，Groq用台积电直接打印在芯片上的SRAM，不用HBM，存储+半导体设备跌。事儿本身是扯淡的，属于美股人自己的CPO利空光模块段子。
260302--UBS：上修台...
A股的光一共三家，写完三弟的CPO利空老大光模块的段子之后又是大哥在CPO供应链做FAU抢三弟份额的段子，踩一捧一不成最后变成先后一起坠落，不干正事儿。 光纤、CCL这些不是基本面更好，单纯是里面暂时还没有非常离谱的人。台股今天的反馈我觉得还好，没有恐慌。巴菲特在古巴导弹危机时也是抄底成长股的， 。 打仗这个事儿咱们说了不算，还是研究点确定性高一点的合适。 • 考虑到行业供应不足背景下，价格表现超出预期且 ，我们上调了三家基板厂商的盈利…
260302--risk of...
还是盯着AI做，下一条正式继续更CCL载板的更新。今天想起来一个我看过的段子问了问gemini： “我听过这样一个说法，在古巴导弹危机时巴菲特买入美股，因为如果危机解决那么美股的下跌是错杀。如果危机变为核战争那么资产都归零了钱也没用了，所以不必担心这种世界末日担忧导致的股票下跌。请问这个说法真的和巴菲特有关吗？还是有人编造出来的。” 结论是巴菲特和芒格真说过这段话，打仗导致风偏下降时要买资产，因为真打世界大战的话钱都成废纸了，拿着干毛线…
260302--股票型ETF日...
疑似熟悉的1-2-3卖出节奏重归，今天GJD卖不卖不知道，但应该没买。
260302--戴尔：业绩大超...
在15至16世纪英国毛织业兴盛，对羊毛的需求急剧增加。羊毛价格上涨，使得养羊比种植粮食更有利可图。地主和贵族为了获取更高利润，将自有土地及公用土地用篱笆圈起，改作牧羊场。这些土地中，许多原本是农民世代耕种的土地，但被强行占用，导致农民失去生计和居所。 周五美股表现非常疲软，但是当天发完业绩的戴尔却逆势大涨20%，空头踩踏严重。此前市场对戴尔的担忧就是内存涨价导致消费者减少PC采购，利空戴尔。但是电话会上CEO称存储芯片涨价所推动的服务器…
260302--美国私募信贷风...
如果你认为的危机会发生那这堆估值已经上天的碳基生物消费品根本不避险。 。触发因素是美银策略Hartnett周报the flow show里的图表：当银行贷款资金出现问题时......“不良事件”(人民币贬值、新冠疫情、英国养老金危机......;如果SRLN高级贷款ETF为40美元，XLF金融业为52美元，那么我们情况良好，但关键点位若被突破......“事件”即将发生，风险资产将面临大幅波动，所有价格都将通过3月美元(DXY至100)…
回顾这篇。地缘我认为只是改变节...
回顾这篇。地缘我认为只是改变节奏和斜率但不改变方向，所以油气资源的底仓，你是应该远远在这之前就建好的。地缘导致的价格高波动提供的是做T机会，高开莫追。降波之后肯定有接人的机会，你看铜之前一天+10%忍不住fomo，这不倒车都倒回起点之前了？长逻辑在，不愁不给好买点。
260301--伊朗，石油，中...
写太早大概率需要撕稿子，尤其是这种全地球80亿人都关心但是都不知道答案的事情。参考周末黄金和石油暗盘冲高回落走势来看，可以归因为短期战争扩大化风险降级，但并非像委内瑞拉一样一个周末就完全结束。 因此我暂时不考虑特别“避险”的思路，不是个非常risk off的事情。五常的NO.1都预测不清楚，建议做股票的就别尝试想清楚了。 从1月以来大家就都知道伊朗被袭是早晚发生的事儿，俩航母过去不是遛弯儿的。尤其是中国春节前后，BBG模型拆解认为布伦特…
260228--RMB汇率政策...
周五央行宣布，为促进外汇市场发展，支持企业管理好汇率风险， 。 上调风险准备金率相当于增加银行从事远期售汇业务的成本（银行会转嫁给企业），抑制企业远期购汇行为，以应对人民币贬值压力； 。 所以，这是个支持企业换汇的政策调整，侧面反应目前RMB升值过快，已有热钱炒作特征，开始偏离央行容忍区间。换个大家容易理解的说法，YM要的是RMB长牛慢牛，不是炒作的快牛。目前整个东亚市场的全球热钱流入都很多，日韩台市场的特征是热钱炒作股市，我拍脑门觉得…
260227--Corewea...
， 使市场将其重新定价为 英伟达20亿入股，电话会上豪言2026年产能已售罄。但问题是 是否有 ， 或为获取长期大单而进行
260227--Block：是...
今早的电话会上，由Twitter创始人杰克·多西（Jack Dorsey）创办的美国支付服务提供商Block宣布裁减近一半员工，作为AI时代的一项重大重组，投资者对此举给予了积极回馈。 此次重组将使Block(XYZ.US)的员工总数从目前的1万多人降至6000人以下。消息公布后，Block股价在盘后交易中一度上涨22%。 在X上看到了这样一个评价：一家营收240亿美元，毛利还在快速增长(+24%)的公司，居然一边裁掉4,000人，一边…
260227--股票型ETF日...
昨日为2月最大单日卖出
260226--LPU, GT...
LPU 的确定性执行、SRAM 架构、推理速度优势、GroqCloud 模式、多地区数据中心，这些 ；可以把这一部分当作比较不错的“技术科普+故事梳理”。 把 LPU 的技术特点顺势推演成对一大串 A 股标的的“核心利好逻辑”， ；更像是典型的本土“赛道故事拆解 + 挑标的”写法， 。 要中性来看。我们不如说这是海外硬件都起飞了，A股不敢顶光模块，绕路去选前面已经很久没人聊的东西拉偷袭上涨。 ·LPU受关注的背景介绍：当前市场对LPU较…
60226--股票型ETF日监...
很神奇的是，昨天的卖盘并非GJD。 那是谁能把大金融砸下来就很有趣了......
260226--英伟达：财报发...
翻了几个研报，写的一比吊糟；都是念经业绩强劲、指引超预期云云。但问题是发完了股价也没涨，就不找找原因么？ 同时今天文件2的内容刷屏， 最后是我做的图，核心回答一个问题：英伟达业绩是不错，为什么大家不买账；但这并不是担心AI泡沫轮，亚洲半导体市场还在猛干。 。该逻辑在 的亚太交易中，通过韩日台科技股与零部件板块的强势得到体现。 具体内容在图片第8部分。说人话就是只要英伟达业绩正常的，没雷； 仍是硬件牛市不变，下一个是什么，请参考前天的AI…
260226--资源民族主义的...
。这里我并不担心需求承受度问题，但是上市公司都要回应一个问题：当地人出政策就是为了反抗G2的，为了找你多要钱。本地建厂的成本需要上市公司承担多少？因此涨价格和涨企业利润之间，未必是直接相通的关系。说人话就是要炒的话炒期货，矿在海外的股慎重。人家发起疯来连美企都不惯着，何况你CN民企？ 资源民族主义是一个老词了，老有色人十几年前就见过。但是印尼开了个不好的先例控制资源后，其他国家有样学样，把资源民族主义这个词从字典里搬进现实的进度在加快。