二月麦
**中控技术：深度调整就是最好...
**中控技术：深度调整就是最好的窗口！继续坚定强烈推荐20260527** 经与公司沟通基本面向好，跟随市场情绪波动，不惧调整，深度调整即是最好的布局窗口！ 欢迎沟通～
**快手26Q1业绩速览** ...
**快手26Q1业绩速览** 核心数据总览：
**【梅森】今天，圈内反复提示...
**【梅森】今天，圈内反复提示了** 【梅森】今天，圈内反复提示了，当下有市场流动性被半导体打票抽干的可能，午后市场没有抵抗，4300家下跌，今天市场的跳水在外围市场很强的情况下都拉不动，是应该很伤的表现。 所以一定要注意，低位看逻辑，高位多看图，这里再一次强调，大盘》风格》板块》个股，当下就是已经到了如履薄冰的时候。 多做应对，破了10日线的就要考虑撤退，因为市场泥沙俱下的阶段还没有到。等到刚刚开始科创板均线向下，可能很多的个股都已经…
**【国海轻工】瓦楞纸淡季逆势...
**【国海轻工】瓦楞纸淡季逆势走强，三季度行情可期** 淡季不淡：5月价格同比涨超13%、涨价节奏超预期 5月为瓦楞纸传统淡季，今年市场呈现逆季节性上涨。截至5月25日，AA级120g瓦楞纸日均价达到2918元/吨，较4月低点累计上涨超过7%，同比涨幅接近14%。废黄板纸作为核心原料，5月均价为1683元/吨，同比上涨15.91%。本轮涨价自4月中下旬启动，太阳纸业完成三次累计150元/吨的提价，玖龙、山鹰等龙头在5月至6月初密集发布涨…
**【天风电子团队】从SMTC...
**【天风电子团队】从SMTC超预期看互联发展趋势，铜走向有源/光互联衍生多形态** 1）电通道：ACC1.6T量产开启，板载/有源背板从教育期切到真实立项 Semtech的CopperEdge平台在三种形态同步落地：一、缆侧—Q1首次向一家美国超大规模运营商出货1.6TACC芯片，从样品评估到量产跨过关键里程碑；二、板侧—板载线性均衡器从去年的"市场教育期"切换到"真实项目立项+与超大规模运营商直接对接+ODM制造伙伴深度参与"；三、…
**capex上修关注字节链h...
**capex上修关注字节链hcjsj** capex上修关注字节链hcjsj. 据彭博社报道，字节正讨论将今年资本开支最高上修至700亿美元（约4759亿元），主要用于数据中心及AI基础设施建设，较去年250亿美元近三倍跃升，并探讨明年提至1000亿美元。豆包月活超3亿、日均Token调用量持续高增，AI算力军备竞赛全面提速。 国产算力核心受益 国产AI芯片龙头，深度受益互联网大厂算力采购放量； 国内交换芯片领军，升级拉动高端交换芯片…
**磷化铟近期消息汇总** ...
**磷化铟近期消息汇总** 磷化铟近期消息汇总: 1、2英寸衬底突破3000美元 2、6英寸破6500美元 3、英伟达被曝溢价300%锁单 4、AXT积压订单突破1.5亿美元 5、华w旗下的哈勃科技入股磷化铟基高速光芯片自主研发，产品可应用于最高至3.2T高速光模块 6、3.2T方案在800G基础上需求再翻5.6倍。
**AI需求旺盛，推动全球先进...
**AI需求旺盛，推动全球先进制程产能&成熟制程产能持续吃进，先...** AI需求旺盛，推动全球先进制程产能&成熟制程产能持续吃进，先进代工&成熟代工均开始涨价，我们看好这一轮AI产业浪潮下，晶圆代工厂的价值重估！ —台积电计划于下半年再度上调3纳米制程报价，涨幅最高达15%，明年可能进一步上涨5%至10%； —联电宣布，2026年下半年将展开选择性涨价，2027年将更全面与客户就价格调整进行商议； —我们判断这一轮AI产业浪潮带动的…
**大麦娱乐FY26财报情况*...
**大麦娱乐FY26财报情况** 据FY26财报，公司实现收入80.24亿元，同比+19.7%；归母净利润7.05亿元，同比+94.0%；经调整EBITA为7.46亿元，同比-7.8%。 1、下半财年各业务情况： 1）演出：H2收入9.37亿元，同比+5.5%；分部利润4.32亿元，同比-15.4%。 2）IP：H2收入10.09亿元，同比+27.8%；分部利润1.66亿元，同比-15.4%。 3）电影：H2收入11.14亿元，同比-2…
**碳化硅专家交流反馈** ...
**碳化硅专家交流反馈** 公司营收结构以6英寸碳化硅晶圆为绝对主体，8英寸占比稳步提升，12英寸目前占比极低。6英寸产线维持高稼动，有减产规划，整体良率处于较高区间，无新增扩产计划。 8英寸碳化硅业务处于产能爬坡周期，现阶段落地客户与实际应用场景偏少。行业每年有固定新增产能规划，中长期将完成对6英寸产能的替代与迭代。 8英寸产能利用率偏低，瓶颈并非单一需求问题，同时受制于长晶炉设备、长晶良率、下游需求三重约束。整体产线投入成本极高，行…
**集邦科技（TrendFor...
**集邦科技（TrendForce）发布推文称** 集邦科技（TrendForce）发布推文称，晶圆代工厂可能已在为下一波涨价做准备——这一趋势将从2026年下半年延续至2027年。 继台积电的3nm制程涨价消息传出后，联电已确认2026年下半年将上调价格，主要针对新订单、新增产能及特定制程，明年可能进行更广泛的调整。 附《晶圆代工价格上涨：2027年前全球调价浪潮一览》 台积电：2026年下半年3nm制程涨价15%，受AI芯片、超大规…
**字节正评估将26年资本开支...
**字节正评估将26年资本开支上调至700亿美金（4747亿人民币）** 事件：根据彭博社消息，字节正评估将2026年资本开支最高提高至700亿美金（4747亿人民币），先前市场预期为3000-3200亿。 我们认为：一方面，字节加大AI基建相关投入；另一方面，硬件成本上涨（例如存储、CPU等），拉动资本开支提升，关注通用服务器价格波动。 建议关注： IDC：大位科技、东方国信、东阳光、润泽科技等 芯片：寒武纪、昇腾链 服务器：浪潮信息…
**万通发展Q1：实控人留置对...
**万通发展Q1：实控人留置对公司影响** 万通发展 Q1：实控人留置对公司影响？ 董事长于25年8月起因个人原因配合调查，对上市公司无影响，公募机构有些能买有些不能买。 Q2：万通发展对数渡科技的收购详情？ 万通发展于2025年8月收购数渡科技63%股权，对应收购时整体估值约12.7亿元；仅收购全部一级投资者的股份，数渡科技高管仍持有剩余股份，上市公司自25Q4已完成对数渡科技财报并表。 Q3：股权激励详情？ 2025年11月万通发展…
**【长江电新】2026052...
**【长江电新】20260527-中科电气：错杀后估值已偏低，关注盈利改善和钠电期权** 1、近期中科电气股价波动，整体沟通下来并无基本面变化，我们认为错杀后估值已偏低，考虑到负极中期盈利改善和钠电硬碳期权，建议积极关注： 1）公司凭借快充产品和优质客户卡位，出货量和市场份额持续提升，预期2026年达到50万吨，2027年冲击70万吨，有望挤升行业前二，行业地位持续跃升。 2）公司在24H2-25H1单吨净利达到0.2-0.25万元，2…
**【比亚迪】深度跟踪报告—闪...
**【比亚迪】深度跟踪报告—闪充赋能新车周期，夯实全球竞争力** 闪充的技术核心升级是体系化的，电芯端采用全链路锂离子「闪通」技术体系，热管理方面采用冷媒直冷直热技术，具有更高的制冷制热效率和更低的综合成本，驱动电机、闪充桩、储能系统也是公司闪充技术体系的关键环节，公司在每个环节都达到了行业顶尖水平，并且在各环节整合上更具备体系化优势，看好公司闪充技术领先行业一年以上 闪充车型能耗更低，相同续航单车带电量少10度电（以海狮06为例），单…
**全球拆船业现金买家龙头GM...
**全球拆船业现金买家龙头GMS创始人阿尼尔・夏尔马（AnilS...** 全球拆船业现金买家龙头GMS创始人阿尼尔・夏尔马（AnilSharma）向《 》证实，其已与美国当局启动正式谈判，为数百艘即将前往南亚拆船滩的受制裁油轮争取拆解制裁豁免。受制裁油轮的船东若想获得美国颁发的船舶拆解许可证、必须将拆船销售收入的一部分作为对价上交。
**德福科技：31亿投向高端A...
**德福科技：31亿投向高端AI铜箔，开启量价齐升新周期** 事件：公司公告拟投资约31亿元在九江建设年产5万吨“高端AI电子电路铜箔”项目，其中固定资产投资约21亿元。项目将由全资子公司琥珀新材实施，目前已通过董事会审议。 新扩产能全面锚定高端，下游需求爆发提供强劲支撑 此次31亿的资本开支全量打向高端电子电路铜箔。当下AI服务器迭代推动PCB层数及材料等级升级，CCL大厂排产拉满。下游旺盛的算力需求导致上游高阶铜箔持续紧缺，为公司新…
**【玖龙纸业】更新：十大基地...
**【玖龙纸业】更新：十大基地发布涨价函，建议重点关注** 十大基地同步发布涨价函。玖龙旗下东莞、太仓、泉州、重庆、乐山、天津、河北、湖北、北海、沈阳等十大生产基地同步发出涨价通知，覆盖瓦楞纸、各类牛卡纸等主要包装纸种，涨价幅度基本都为50元/吨，各基地分批次从5月22日起陆续执行。 浆纸一体化红利。公司自产浆产能持续扩张——北海基地110万吨化学浆、60万吨化机浆在FY25H1投产，湖北基地65万吨化学浆、70万吨化机浆也在持续爬坡。…
**【玖龙纸业】箱板瓦楞涨价，...
**【玖龙纸业】箱板瓦楞涨价，纸浆中期投产利润弹性突出** 5月20日，玖龙旗下的东莞、太仓等十大基地同步发出涨价通知，覆盖瓦楞纸、各类牛卡纸等主要包装纸种。其中，玖龙太仓、泉州最早自5月22日起涨价，其他基地则在5月底和6月初分批提价。 涨价受进口纸成本提升&废纸回收效率下降推动 今年以来美废价格受海外通胀、海运成本高影响等因素从190美元上涨至240美元，短期进口纸成本提升同样对国内纸价上涨形成支撑。中期箱板供给格局也已进入改善阶段…
**【怡亚通】与区属国资平台、...
**【怡亚通】与区属国资平台、算力设施服务商签署合作协议，存储产...** 【怡亚通】与区属国资平台、算力设施服务商签署合作协议，存储产业+AI算力战略加速落地 事件：5月27日，公司分别与深圳市龙岗区数据有限公司、润建股份签署合作协议，拟协力建设AI算力中心。两项合作均聚焦算力基础设施建设、智算运营及AI产业生态布局，标志着公司在存储芯片+AI算力战略方向上继续深化落子。 详情：与区属国资、算力基础设施服务商分别展开合作，构建算力中心…