乐晴行业观察
AI+医疗/制药更新 1、七...
-到2027年，医药工业数智化转型取得重要进展，以数智技术驱动的医药全产业链竞争力和全生命周期质量管理水平显著提升。 -到2030年，规上医药工业企业基本实现数智化转型全覆盖，数智技术融合创新能力大幅提升，医药工业数智化转型生态体系进一步健全。 -标准：制修订30项以上医药工业数智技术标准； -产品：在智能制药设备、检测仪器和制药工业软件等领域研发推广100款以上高性能产品； -应用：打造100个以上医药工业数智技术应用典型场景； -企…
国产AI算力+芯片更新 《北...
对采购自主可控GPU芯片开展智能算力服务的企业，按照投资额的一定比例给予支持，还将重点支持民营企业参与绿色创新平台建设。 当前美国对华关税政策不断变化，叠加芯片管制不断趋严，不确定性增强，但确定的是高端芯片领域的自主可控重要性逐日提升，国产替代的进程不断提速，持续看好国产算力芯片的进口替代，在国内CSP Capex扩张背景下技术不断突破，市场份额持续提升。 全球GPU芯片产业链分为原材料、设备、EDA/IP、设计、制造、封测六个主要部分…
电力更新 两部委发布两则重大...
4月29日，国家发改委、能源局发布两项通知： （1）《关于全面加快电力现货市场建设工作的通知》，提出湖北、浙江作为先行地区，分别于2025年6月底和2025年底前将电力现货市场转入正式运行；安徽、陕西力争2026年6月底前完成正式运行；福建、四川、辽宁等15个省份（地区）须在2025年底前启动现货市场连续结算试运行。 （2）《电力辅助服务市场基本规则》，统一技术标准，将储能、虚拟电厂等新型主体纳入市场，明确“谁提供、谁获利，谁受益、谁承…
端侧+AI眼镜更新 4月29...
4月29日，总书记来到上海“模速空间”调研，重点体验智能眼镜等创新产品，并明确表示要“加强政策支持与人才培养，开发安全可靠优质产品”。 总书记戴上智能眼镜亲身体验，据了解，佩戴的是魅族view。 -政策加码：预计后续地方财政与产业基金将加大对AI硬件（如智能眼镜）的研发补贴； -安全规范提速：结合信通院AI眼镜评测体系，行业准入门槛将提升，技术合规企业受益； -市场需求激活：高层示范效应或带动政企端（如工业、医疗）采购，加速B端场…
南欧停电+户储工商储+电力设备...
据葡萄牙媒体报道，此次停电可能源于欧洲电网系统出现故障，南欧出现大规模停电，航班、交通和电信系统出现严重中断，数百万人受影响。 一些报道称，西班牙极端温度变化造成的超高压线路出现异常振荡，而振荡使电力系统之间同步失败，从而导致整个欧洲互联网络出现故障。 1）西班牙与葡萄牙两国位于伊比利亚半岛，在欧洲输电系统运营商联盟（ENTSO-E）下属于类电网孤岛，仅与法国西南部部分相连。 2）两国是欧洲地面光伏的主要市场，4月16日，西班牙历史上首…
人形机器人日报 1、4月29...
上周tesla采购到访中国供应链，走访当前供应链和潜在供应商，主要系关税以后的首次摸底交流，核心目的为稳定供应链，保障供货状态和质量，具体结论如下： 1）CA（上门提货）模式和FOB（到港模式）的关税均由tesla承担，当前不发生变化，涉及到当前的墨西哥具有工厂以及出口的电池、零部件等。 2）关税问题给出#半年能出方案的预期，希望供应链继续保障供货； 3）CIF的产品tesla表示可以承担费用，至少也是双方共同承担，希望不要影响tesl…
超节点+910+920+HW系...
中国电信粤港澳大湾区（韶关）算力集群于4月26日正式上线全球首个商用智算昇腾超节点cloudmatrix 384，标志着新一代国产智能算力注入粤港澳大湾区国家级算力枢纽节点。 4月21日Techpowerup报道华为正在筹备昇腾920系列，其中专注于训练的昇腾920C将基于中芯国际6nm工艺打造，每张920C卡将提供超过900TFlops的BF16精度算力性能，同时内存将升级到HBM3，单卡提供4000GB/s的带宽。据内部预测，920…
Agent产业进展更新 海内...
海内外AIAgent商业化持续演进。B端，微软、谷歌、Salesforce、Zoom、百度、阿里、腾讯、字节等持续加码，推动AIAgent商业化落地。 根据MarketsandMarkets预测，全球AIAgent市场将从2024年的51亿美元增长到2030年的471亿美元，年复合增长率达44.8%。 无论是大模型层面的更新，还是应用层面的进展，25年AI产业整体都会围绕Agent。模型的迭代方向趋向于更强的推理能力，也更重视工具调用与…
DeepseekR2+端侧应用...
Wccftech报道Deepseek即将向市场推出下一代“DeepseekR2”模型，预计模型参数量将是R1的两倍达到1.2万亿，可与GPT-4Turbo以及谷歌Gemini2.0pro媲美。成本方面，R2单位代币成本比GPT-4低97.4%。此外，R2模型据称可实现华为Ascend910B芯片集群82%的利用率，在FP16精度下测得512PFlops的计算能力。 模型参数量有望大幅提升，训练延迟以及推理效率有望大幅提升。之前V2是24…
全固态电池关键技术更新 “全...
上海车展期间，以“全固态电池关键技术创新”为主题的分会论坛举办。 整车、电池、材料、测试、整备等链条专家就最新的固态电池技术创新及产业化展开探讨，相关要点梳理如下： 固态电池已经从混合固液电解质电池迭代至原位固化的聚合物氧化物复合全固态电池，可以沿用大部分现有设备并简化工序，预计2027年前后实现规模化量产（＞2GWh）。此外，现行固态生产制程无法离开基膜，包括基膜作为刚性骨架原位固化，以及电解质涂覆基膜+极片辊压等方式，无基膜方案在生…
影石创新出圈解读 影石创新新...
影石创新新品热销引发市场关注，历经十载反超GoPro问鼎全球。 目前影石已是全景相机、运动相机领域的“双料冠军”。 Insta360是一家智能相机公司（类似的还有GoPro和大疆），尤其是在全景相机领域基本是全球独一份的存在。我们网上经常能看到很多vlog拍运动类的视频，比如骑行、滑板、冲浪、跳伞之类的，最早可能用的是美国GoPro，现在大概率都换成了影石的（23年公司全球市占率为67.2%），并且公司还在逐步从运动向日常vlog拍摄拓…
潮玩+泡泡玛特更新 泡泡玛特...
LABUBU搪胶三代前方高能系列于4月24日起全球正式上线，上线即售罄。海外美国、日本、英国等多地门店售罄，排队人数较多。 labubu搪胶三代国内售价99元，美国售价28美元，溢价近100%，而此前labubu二代美国定价22美元，涨价6美元（涨幅27%），从labubu多地售罄来看，涨价整体对需求影响较小。 二手溢价高。labubu搪胶三代国内隐藏款二手均价约1200元（溢价超12倍），成交量超1200个；而常规款成交均价在130-…
核电+核聚变更新 国常会：决...
事件：据新闻联播4月27日消息，当天召开的国务院常务会议决定核准浙江三门三期工程等核电项目。据了解，本次共核准了10台核电机组。 1）单次审批数量历史高位：此次审批是继2024年再次一次性批复5个项目，共计10台机组，单次批复数量处于历史高位； 2）核电常态化批复：自2022年以来，我国已连续四年每年核准10台及以上核电机组，保持了常态化审批节奏。2019-2025.04年核准数量分别为4/4/5/10/10/11/10; 3）审批项目…
人形机器人日报 1、优必选正...
1、优必选正式与采购方签订了大型双足人形机器人采购合同，所涉及的产品主要是工业人形机器人Walker S1与商用版人形机器人Walker C，相关产品将用于汽车工厂的生产制造和商用接待等环节。 2、中国电子学会主办的首届具身智能机器人运动会4月25日在江苏无锡开幕。期间，魔法原子、天奇自动化、蜂巢能源、软通天擎等与无锡市政府签署具身智能机器人采购协议。其中梁溪区、梁溪科技城方面明确首批采购意向，计划购买数十台魔法原子全尺寸通用人形机器人…
AI+算力更新 时隔七年中央...
中共中央ZZJ4月25日下午就加强人工智能发展和监管进行第二十次集体学习。 这是2018年10月31日政治局集体学习人工智能之后，中央ZZJ时隔七年专门就人工智能再次集体学习。 本次学习关键词“自立自强、应用导向、政策支持” 中共中央总书记在主持学习时强调，面对新一代人工智能技术快速演进的新形势，要充分发挥新型举国体制优势，坚持自立自强，突出应用导向，推动我国人工智能朝着有益、安全、公平方向健康有序发展。 1、总书记强调，人工智能作为新…
中央政治局会议解读 一、42...
1）加紧实施更加积极有为的宏观政策（加紧的说法少见，落地明显比之前更快） 2）用好用足更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策（力度明显加大，利率目前历史最低，一季度国债多增2万多亿） 3）适时降准降息（货币已经很宽松，目前不是重点，不着急） 4）创设新的结构性货币政策工具（利率已经改革，关键是实打实的投放，估计会有PSL这样的直接放水工具） 5）设立服务消费与养老再贷款（消费贷不只是买车买手机） 6）尽快清理消费领域限制性措施（车牌再多…
离境退税更新 4月27日，商...
其中提到，下调离境退税起退点。境外旅客同日同店购买退税物品金额达到200元人民币，且符合其他相关规定的，可以申请办理离境退税。优化离境退税支付服务。将现金退税限额上调至20000元人民币。 具体措施包括： 1）优化离境退税商店布局（鼓励增设/存量多类型门店转化为退税商店）； 2）放宽离境退税商店备案条件（允许新开商店在符合其他规定前提下成为退税商店）。 具体措施包括 1）下调离境退税起退点至200元人民币（原为500元人民币）； 2）提…
跨境支付更新 跨境贸易便利化...
中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰出席专项行动部署会并讲话。他强调，要直面近期美对我加征关税的新形势，坚持目标导向和问题导向，聚焦广大企业需求，加大政策供给，解决实际问题，加力培育壮大外贸发展新动能，以更优口岸营商环境激发活力、应对外部冲击、稳定增长。 统计显示，2024年全球跨境支付市场规模达到了2.4亿美元，同比增长12%。同年，中国跨境数字支付服务行业的市场规模达到7.5万亿元人民币。 近年来，监管部门持续强调跨境电商等新型贸…
AI+医药更新 1、海外Su...
1、海外Summit制药涨10.44%，公司与康方生物合作开发的PD-1/VEGF双特异性肿瘤免疫治疗药物依沃西单抗，在对照试验中疗效优于百济神州的替雷利珠单抗，当前AI技术与生物制药开发相结合，可以进一步加速新药的发现和开发。 2、工信部等七部门印发《医药工业数智化转型实施方案（2025-2030年）》提出，深化人工智能赋能应用。支持相关单位建立医药大模型创新平台，开展“人工智能赋能医药全产业链”应用试点，鼓励龙头医药企业与医疗机构、…
人形机器人日报 特斯拉Opt...
特斯拉Optimus G3的部分细节露出以及车展小鹏的亮相，催生了后续两条链和三条线。 Optimus G3的两大显著变化是 “以塑代钢”的开始 以及灵巧手向仿生臂过渡。 “以塑代钢”在上一轮（年后至3月中）没炒过，是更新的方向。 -轻量化：必要性很强，有利于机器人的续航和安全性。同时，#轻量化是一个可持续的趋势，未来的机器人只会越来越轻，工程塑料的用量也会持续提升，暂无价值量通缩的担忧。这个方向有板块效应，值得持续研究。上游材料：中欣…